Negociando as opções qqq

Negociando o QQQQ com in-the-money Put Spreads.
Muitos comerciantes que são novos nas opções de negociação preferem mantê-lo simples, geralmente aderindo à compra direta de colocações ou chamadas para combinar com suas perspectivas de mercado. Mas mover-se de opções abertas de compra e venda para comercialização de spread não é tão difícil quanto parece. Aqui, olhamos para um comércio que pode ser usado para negociar uma perspectiva de alta com um spread de crédito de opções de risco limitado, que pode ser substituído por opções de compra. A posição contém uma vantagem estatística significativa, bem como um perfil de risco globalmente menor.
Negociando o QQQQ.
Digamos que você acredita que você tem uma perspectiva de alta esperança no mercado e gostaria de especular sobre essa visão usando opções. Uma abordagem pode ser simplesmente comprar duas opções on-the-money de longa data no QQQQ, que teria uma posição delta de cerca de 100 (ou 1,00).
Suponha que você decida que gostaria de comprar duas opções de dinheiro no ano de janeiro de 2006 para continuar com o QQQQ. Isso lhe proporcionaria um potencial de lucro ilimitado com risco limitado na parte de baixo. O QQQQ no momento da redação foi negociado às 39h10, com o número de janeiro recebido pela venda por 1.60. Portanto, você precisaria pagar $ 320 ($ 160 cada) para as duas opções. Assim, o risco máximo é de US $ 320 se o comércio QQQQ for menor, com um ponto de equilíbrio positivo em 40,60. A Figura 1 apresenta o perfil de lucro / perda desse comércio.
Claro, uma das desvantagens das opções de compra é o risco de deterioração do valor do tempo. Esta posição teria uma teta de US $ 1,60 (medido aqui como queda do valor do dólar por dia no valor das opções devido à deterioração do tempo) no início. Enquanto isso, se o movimento nunca ocorrer, e as cabeças do QQQQ mais baixas, a perda de todo o prémio pago pelas opções é possível. (Para saber mais sobre o valor do tempo, consulte A Importância do Valor do Tempo.)
Encontrando uma melhor solução comercial.
Assumindo novamente que o QQQQ é às 39h10, você olharia para colocações para configurar suas propagandas de opções de alta. Aqui você escolheria uma entrada profunda no dinheiro para vender e uma compra no dinheiro para comprar. A Figura 2 mostra o gráfico de lucro / perda para este comércio, e as pernas deste spread no dinheiro são apresentadas na Figura 3. Você está vendendo o 46 de janeiro e comprando o Jan 39 para um crédito de US $ 570 por spread ( seu lucro máximo). Você está vendendo dois spreads para tornar a posição aproximadamente equivalente à posição de chamadas longas mostrada acima. Conforme apresentado na Figura 3, há apenas 1.30 no valor do tempo (.10 + 1.20 = 1.30) em risco para cada opção, ou um total de $ 260 (1.30 x $ 100 x 2 = $ 260). Esta é a perda máxima potencial se o mercado for direto para baixo, ou permanece abaixo dos 39 por vencimento.
Figura 3 - Em-dinheiro janeiro 2006 QQQQ colocar spread.
Agora, como você pode ver nas Figuras 1 e 2, ambas as posições são quase equivalentes em termos de deltas de posição (com as chamadas longas ganhando uma vantagem se o QQQQ se mover significativamente mais alto), mas o risco theta é significativamente diferente. Olhando abaixo os gráficos de lucro / perda, você encontrará uma tabela de dados com os chamados "gregos" para essas diferentes posições. (Para ler mais, consulte Usando os gregos para entender as opções.)
Observe que a posição theta é consideravelmente menor para o seu spread no dinheiro ($ 1.16 vs. $ 1.60). Isso significa que a posição direta de chamadas em dinheiro está perdendo $ .44 centavos mais por dia no valor do tempo.
Embora os perfis de risco da vega sejam semelhantes, o potencial de perda máxima deve diminuir a posição do mercado para a posição de chamadas diretas é de US $ 320 (conforme observado no gráfico de ganhos / perdas de expiração na Figura 5). Enquanto isso, na Figura 4, a perda máxima pode ser vista em US $ 260 para a nossa estratégia de propaganda alternativa de otimização em dinheiro.
Finalmente, embora não seja mostrado aqui, a probabilidade de lucro e lucro esperado é substancialmente diferente de um ponto de vista puramente estatístico.
A probabilidade de lucro é de apenas 37% com um retorno esperado de - US $ 1,00 para chamadas longas. Compare isso com 41% de probabilidade de lucro com um ganho esperado de US $ 71 e você pode ver que definitivamente há uma vantagem sobre a compra de chamadas diretas usando um spread no dinheiro. Embora, estatisticamente, esses negócios não parecem bons em geral, se o seu ponto de vista do mercado estiver correto e um bom movimento maior ocorrer, você seria melhor com a abordagem alternativa com base nesta perspectiva de probabilidade.
Além de alguns dólares mais em comissões por causa das pernas extra usando o spread no dinheiro (nenhum desses cálculos inclui comissões), o único "custo" adicionado é que o potencial de lucro positivo é limitado a US $ 1.140 com o colocar propagação. Com uma grande jogada mais alta, as chamadas longas obteriam mais lucros potenciais no vencimento.
The Bottom Line.
Então, se você é novo em opções de negociação, mantê-lo simples pode significar uma mudança curta. Considere se mudar para as negociações de opções distribuídas, como uma propagação no dinheiro colocada - entendê-las pode ser mais fácil do que você esperava. (Se você está procurando uma introdução ao mundo das opções, consulte o nosso Tutorial básico de opções.)

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Lista de opções que comercializam horas (até 4:15)
Terça-feira, 31 de maio de 2018.
Algum tempo atrás, notei que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando após o fechamento do mercado do estoque subjacente. Claramente, o valor das opções estava mudando após as 4:00 EST fechadas de negociação. Eu fiz uma pesquisa do Google para encontrar uma lista de opções que trocaram após as horas, e surgiu muito vazio. Mas agora eu encontrei a lista e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por 15 minutos extra após o fechamento da negociação a cada dia.
Lista de opções que comercializam horas (até 4:15)
Uma vez que os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente pára a negociação, não deve haver motivo para as opções continuar a negociação. No entanto, mais e mais subjacentes estão sendo negociados no pós-horário, e por muito poucas, as opções continuam a negociar também, pelo menos até 4:15 EST.
As opções para os seguintes símbolos trocam mais 15 minutos após o fechamento da negociação # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, OIL, QQQ, SLX, SPY, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIXY, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.
A maioria desses símbolos são (muitas vezes erroneamente) chamados ETFs (Exchange Traded Funds). Embora muitos sejam ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra acidentes relacionados com a volatilidade - o VXX é, na verdade, um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a esta lista é chamá-los de produtos trocados do Exchange (ETPs).
Cuidado deve ser usado ao negociar essas opções após as 4:00. Da minha experiência, muitos criadores de mercado saem do chão exatamente às 4:00 (o volume geralmente é baixo após esse tempo e nem sempre vale a pena arrasar). Conseqüentemente, as gamas de opções de oferta e solicitação tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que é menos provável que você consiga preços decentes quando você troca depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você sentir que está mais exposto a uma abertura que abre no dia seguinte do que você gostaria de ser.
Os indicadores de superposição e superposição são preditores confiáveis ​​do desempenho do mercado de curto prazo - um teste de resposta de 100 semanas.
Quinta-feira, 12 de março de 2018.
Esta semana, eu gostaria de informar sobre um estudo que fiz recentemente para os assinantes do Terry's Tips. Verifiquei a validade de uma maneira popular de prever se o mercado de curto prazo poderia estar indo mais alto ou mais baixo. Eu acho que você achará que os resultados são surpreendentes.
Os indicadores de superposição e superposição são preditores confiáveis ​​do desempenho do mercado de curto prazo - um teste de resposta de 100 semanas.
Um dos indicadores mais populares na caixa de ferramentas de muitos analistas é o número de oversoldado sobrecompra gerado pelo RSI atual.
Nunca descobri como obter informações confiáveis ​​de gráficos de leitura, embora muitas pessoas aparentemente considerem útil. O mesmo vale para os indicadores de sobre-compra e sobrevenda. Por outro lado, eu sei que muitas pessoas acreditam nesses números, e todos os sábados há mais de dez anos. Publiquei esses indicadores para SPY, DIA, IWM e QQQ para assinantes do boletim informativo das minhas opções, Terry's Tips.
Cada semana, medimos os números de RSI de 2 dias, 3 dias e 5 dias para esses ETFs populares e usamos os seguintes intervalos para determinar onde o ETF estava no fechamento na sexta-feira:
Muito sobre-comprado e # 8211; uma leitura RSI superior ou igual a 85,0.
Overbought & # 8211; maior ou igual a 75,0.
Neutro & # 8211; entre 30,0 e 75,0.
Oversold & # 8211; menor ou igual a 30,0.
Muito sobrevoado & # 8211; menor ou igual a 20,0.
Extremamente sobrevendido - inferior ou igual a 10,0.
Na sexta-feira passada, 6 de março, tanto a SPY como a DIA foram "Very Oversold" e IWM e QQQ foram "Oversold". Isso me levou a imaginar o que isso pode significar para o mercado esta semana. Se esses números fossem indicadores significativos ou não, eu me perguntei?
Voltei e verifiquei os resultados nas últimas 100 semanas dos meus Relatórios de Sábado. Aqui estão os números para SPY, talvez a melhor medida de "o mercado:"
Neutro - 47 semanas.
Sobrecompra - 16 semanas.
Muito sobrecompra - 22 semanas.
Oversold - 5 semanas.
Muito Oversold - 8 semanas.
Extremamente Oversold - 2 semanas.
Um pouco menos da metade do tempo (47%), a leitura era neutra. Em 38% das semanas, o SPY estava sobrecompra ou muito sobrecompra, e em 15% das semanas, estava em algum tipo de condição de sobrevenda.
Então, verifiquei como SPY funcionou nos próximos sete dias. Aqui estão os números que mostram o que aconteceu com a SPY na semana seguinte à condição relatada em cada relatório de sábado:
Quando a SPY está sobrecompra, os técnicos esperam que o mercado seja mais fraco na próxima semana, mas o contrário era verdadeiro. De fato, em 81% das semanas em que foi comprado demais, a SPY aumentou na semana subseqüente. Também aumentou em 64% das semanas em que foi muito comprado demais.
Claramente, ser comprado demais ou muito sobrecompra é um indicador absolutamente inútil de um mercado mais baixo. Na verdade, nas semanas seguintes, na maior parte, o mercado superou. Se o mercado subisse pela porcentagem média quando começou a comprar ou a sobre-comprado a cada semana do ano, ele aumentaria mais de 61% no ano. Em outras palavras, ser comprado demais ou muito sobre comprado é uma excelente chance de apostar em um mercado mais alto para a próxima semana (e não o contrário).
A condição de sobrevenda é uma história inteiramente diferente (com base nas últimas 100 semanas). Ser sobrevendido ou excessivamente vendido é essencialmente um indicador sem sentido - o mercado subiu ou caiu quase no mesmo número de semanas após uma dessas condições. No entanto, ser muito sobrevendido parece ser um excelente indicador de um mercado mais elevado. Em 83% das semanas em que foi muito sobrevendido, ele aumentou na semana subseqüente. O ganho médio de mercado nessas semanas foi de 1,21% (62% anualizado).
Outro resultado interessante é que, a qualquer momento, SPY é qualquer coisa, exceto neutro, é uma indicação decente de que o mercado se mova mais alto na semana que vem. Ser muito sobrevendido é o melhor indicador positivo, mas o excesso de compra é quase tão bom como um indicador positivo (mesmo que isso seja absolutamente contrário ao que muitos técnicos esperariam).
Sexta-feira passada, SPY estava muito sobrevendido. Isso ocorre em apenas 8% das semanas, e nas últimas 100 semanas, o mercado foi maior em 83% do tempo na semana subseqüente. Enquanto escrevo isso antes do mercado ter aberto na quinta-feira, até o momento, a SPY caiu exatamente US $ 3 (1.45%). Desta vez, parece que mesmo o indicador historicamente mais confiável não está funcionando como esperado, também.
No final, se você está tentando lidar com o provável desempenho de uma semana do mercado com base na condição de overbought-oversold na sexta-feira, você ficará desapontado. Esses indicadores simplesmente não funcionam, exceto, possivelmente, o indicador de muito sobrevenda (e esta semana é uma lembrança de que mesmo este nem sempre está certo). Talvez os resultados sejam diferentes se você verificar as mudanças de um dia ou dois dias em vez das variações de uma semana, mas isso é algo para alguém verificar.
Impacto da volatilidade nos preços das opções.
Segunda-feira, 28 de abril de 2018.
Hoje, eu gostaria de falar um pouco sobre uma medida importante no mundo das opções - volatilidade e como isso afeta o quanto você paga por uma opção (quer colocar ou ligar).
Impacto da volatilidade nos preços das opções.
A volatilidade é a única variável que só pode ser medida depois que os preços das opções são conhecidos. Todas as outras variáveis ​​têm medidas matemáticas precisas, mas a volatilidade tem um componente essencialmente emocional que desafia a compreensão fácil. Se a negociação de opções fosse um jogo de poker, a volatilidade seria o wild card.
A volatilidade é a medida mais interessante das opções de compra de ações. Simplesmente, a volatilidade das opções significa o quanto você espera que o estoque varie no preço. O termo "volatilidade" é um pouco confuso porque pode referir-se à volatilidade histórica (quanto o estoque da empresa realmente flutuou no passado) ou volatilidade implícita (quanto o mercado espera que o estoque flutuará no futuro).
Quando um comerciante de opções diz "IBM's em 20", ele está se referindo à volatilidade implícita das colocações e chamadas feitas no "front-month". Algumas pessoas usam o termo "volatilidade projetada" em vez de "volatilidade implícita". Eles significam o mesmo.
Um estoque antigo antigo como Procter & amp; Não se espera que o Gamble varie muito em termos de preço ao longo de um ano, e suas opções levariam um número de baixa volatilidade. Para P & amp; G, este número atualmente é de 12%. Isso é o quanto o mercado espera que o estoque possa variar em preço, tanto para cima como para baixo, ao longo de um ano.
Aqui estão alguns números de volatilidade para outras empresas populares:
Apple Computer - 23%
Johnson e Johnson - 14%
Goldman Sachs - 21%
SVXY - 41% (nosso atual favorito subjacente)
Você pode ver que o grau de estabilidade da empresa se reflete em seu número de volatilidade. A IBM tem sido para sempre e é uma grande empresa que não é esperada para flutuar em preço muito, enquanto a Apple Computer tem novos e excitantes produtos que podem ser ótimos sucessos (ou flops) que causam grandes balanços no preço das ações como notícias ou rumos são circulados.
Os números de volatilidade geralmente são muito menores para os Fundos negociados em bolsa (ETFs) do que para ações individuais. Uma vez que os ETFs são constituídos por muitas empresas, boas (ou más) notícias sobre uma única empresa geralmente não afetarão significativamente todo o lote de empresas no índice. Um ETF, como o OIH, que é influenciado pelas mudanças no preço do petróleo, logicamente carregaria um maior número de volatilidade.
Aqui estão alguns números de volatilidade para as opções de alguns ETFs populares:
Dow Jones Industrial (Tracking Stock - DIA) - 13%
S & amp; P 500 (estoque de rastreamento - SPY) -14%
Nasdaq (Tracking Stock - QQQ) - 21%
Russell 2000 (Small Cap - IWM) - 26%
Uma vez que todas as variáveis ​​de entrada que determinam um preço de opção no modelo Black-Scholes (preço de exercício, preço das ações, tempo de vencimento, juros e taxas de dividendos) podem ser medidas com precisão, apenas a volatilidade é o wild card. É a variável mais importante de todos.
Se a volatilidade implícita é alta, os preços das opções são altos. Se as expectativas de flutuação no estoque da empresa forem baixas, a volatilidade implícita e os preços das opções são baixos. Por exemplo, uma opção de um mês no dinheiro em Johnson & amp; Johnson custaria cerca de US $ 1,30 (preço das ações de US $ 100) vs. US $ 2,00 para o eBay (preço das ações $ 53). Em uma base por dólar, a opção eBay é negociada cerca de três vezes mais do que a opção JNJ.
Claro, uma vez que apenas a volatilidade histórica pode ser medida com certeza, e ninguém sabe ao certo o que as ações farão no futuro, a volatilidade implícita é onde toda a diversão começa e termina no jogo de troca de opções.
Três novas (semanalmente) opções de série introduzidas.
Terça-feira, 20 de novembro de 2018.
O mundo das opções de estoque é cada mudança. Na semana passada, foram introduzidas três novas séries de opções. As negociações de opções devem estar cientes dessas novas opções e entender como elas podem se encaixar em suas estratégias de opções, independentemente das estratégias dessas.
Três novas (semanalmente) opções de série introduzidas.
Na semana passada, o CBOE anunciou a chegada de várias novas séries de opções para nossos ETFs favoritos, bem como quatro ações populares individuais que possuem atividades de opções extremamente altas.
Para as entidades acima, existem agora quatro séries de opções semanais disponíveis em qualquer momento. No passado, as opções semanais para a semana seguinte ficaram disponíveis em uma quinta-feira (com oito dias de vida restante).
Esta é uma grande mudança para aqueles que negociamos o Weeklys (eu sei que parece ser uma maneira engraçada de soletrar o plural de Weekly, mas é isso que o CBOE faz). Já não teremos que esperar até quinta-feira para reverter opções curtas para a próxima semana para obter o máximo de deterioração (theta) para nossas posições curtas.
Os estoques e ETFs para os quais os novos Weeklys estão disponíveis estão entre os mercados de opções mais ativos lá fora. Já, esses mercados têm spreads de oferta e solicitação muito pequenos (o que significa que você geralmente pode obter execuções muito boas, muitas vezes no ponto médio do spread bid-ask em vez de ser forçado a comprar no preço de venda e vender ao preço da oferta ). Essa vantagem deve se estender à nova série semanal, embora tenha notado que os spreads de oferta e solicitação são ligeiramente superiores para a terceira e quarta semanas, pelo menos neste momento.
O novo Weeklys será particularmente importante para a Apple. Os preços das opções tradicionalmente se espalharam pela série de opções, que vem alguns dias depois de seus anúncios de ganhos trimestrais. No passado, uma estratégia popular era colocar um calendário ou um spread diagonal antes de um anúncio (as opções de out-out tendem a ser muito menos dispendiosas (menor volatilidade implícita) do que as que expiram logo após o anúncio, e os spreads potencialmente lucrativos são freqüentemente disponível. O lado longo teve que ser a série menstrual menstrual, muitas vezes três semanas depois.
Com a nova série semanal agora disponível, spreads extremamente baratos podem ser possíveis, com o lado longo ter apenas sete dias de mais tempo do que o Weeklys que você está vendendo. Será muito interessante vir em janeiro próximo.
No final, a nova série semanal lhe dará muito mais flexibilidade para ter uma visão de curto prazo sobre o movimento dos preços das ações e / ou as mudanças de volatilidade, além de mais maneiras de lucrar com o decadência do tempo. É uma boa notícia para todos os comerciantes de opções.
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Eu tenho negociado os mercados de ações com muitas estratégias diferentes por mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allen foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50% de retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas.
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Sistema de negociação de opções QQQ.
"Eu sou novo no seu serviço & amp; Eu ganhei dinheiro em 2/3 negócios. Bom trabalho. Obrigado por se concentrar em cada comércio e tentar fazê-lo com sucesso. & Quot;
Queria dizer que vocês foram GRANDES! Todos os negócios que fiz com você foram rentáveis. & Quot;
"Eu apenas me inscrevi neste mês e já tive dois negócios rentáveis. Os negócios fizeram sentido para mim e eu entrei nas negociações mais cedo do que eu teria por meus próprios esforços na Análise Técnica. & Quot;
Exchange Traded Funds (ETFs) são produtos baseados em índice. Cada ETF detém uma carteira de títulos que se aproxima do desempenho do preço e do rendimento do seu índice de referência subjacente.
Opções de negociação e volatilidade do mercado - A volatilidade é um dos fatores mais importantes que determina o preço de uma opção. Ele mede o valor pelo qual um ativo subjacente deverá flutuar durante um determinado período de tempo.
Troca de Opções - A & quot; opção de chamada & quot; (ou um call ) é um contrato de opção que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações de um título subjacente dentro de um determinado período de tempo.
Antes de se inscrever em qualquer Serviço de Opções de Negociação (Sistema): Em alguns casos, pode ser muito difícil avaliar um sistema de negociação de opções on-line.
Opções de estratégias de investimento: estratégias de gerenciamento de dinheiro - os comerciantes podem selecionar entre uma série de abordagens de gerenciamento de dinheiro para negociação de opções; estes irão determinar quanto investir (e reinvestir) em um determinado comércio.
Por que as opções de comércio: existem três razões principais pelas quais os comerciantes podem querer negociar opções: proteção de portfólio, renda adicional, especulação.
Estratégia de negociação de opções: os comerciantes bem-sucedidos criam seu próprio conjunto de regras / mandamentos (estratégia de negociação de opções) que eles sempre seguem.
Diferença entre QQQQ e SPY? : no entanto, você deve estar ciente de algumas das diferenças e semelhanças entre nossos sinais de opções QQQQ e SPY.
Indicadores de opções - Os gregos: Os gregos são um conjunto de funções que mostram a sensibilidade do valor justo de uma opção a uma série de mudanças nas condições de mercado.
Indicadores de opções - Delta: A taxa de variação do valor justo da opção com relação à variação no preço do ativo subjacente é Delta.
Indicadores de opções - Gamma: os jogos são mais altos para opções no dinheiro. À medida que você entra no dinheiro ou fora do dinheiro, Gamma diminui.
Indicadores de opções - Rho: muitas vezes é expresso como o valor que o preço de uma opção mudaria, dado um movimento de um ponto percentual nas taxas de juros.
Negociações de opções QQQQ: história completa das negociações de opção QQQQ desde outubro de 2003. Não há negociações anteriores.
Operações de Opções SPY: O histórico de negociações de opções de SPY que começa a partir de junho de 2006. Não há negociações de backtested - todas as negociações são reais.
Enquanto o S & P 500 atingiu múltiplas novas altas nesta semana, enquanto os investidores sacudiam os problemas de Brexit, o índice do mercado de ações poderia estar fazendo muito melhor. E é bem claro o que a empresa tem a culpa: a Apple. https: // quora / What-is-a-MACD-indicator-and-what-can-it-revelar / responder / Victor-Vic-12.
O setor financeiro caiu mais de 2% no ano desde o fechamento de quarta-feira, o único setor industrial da S & P 500 no setor vermelho. Os analistas geralmente baixaram as expectativas de ganhos bancários neste trimestre como um baixo crescimento global, o voto da Brexit e a flexibilização do banco central provavelmente pressionariam as margens de lucro. https: // seekalpha / p / 311bm.
Em Nova York, a média industrial Dow Jones avançou em 10,14 pontos para 18,516,55, uma nova alta, enquanto o S & P 500 devolveu 2,01 pontos para 2,161,74 e o composto Nasdaq caiu 4,47 pontos para 5.029,59. https: //marketoutlook. quora/Ahead-of-Tax-Reform.
Uma fusão do mercado de ações sempre termina mal, assim como um esquema de Ponzi. O mercado sobre-revs como todos esperam que os outros jogadores continuem oferecendo o mercado em uma briga para o topo, até que alguém pare de respirar, olha a altura extraordinária https: // quora / When-will-the-US - stock-market-crash-in-2018 / resposta / Victor-Vic-12.
Esta é a façanha que o mercado de ações realizou recentemente: ao longo das 10 sessões de negociação até 12 de julho, o número médio de ações adiantadas na Bolsa de Nova York (NYSE) excedeu o número médio de ações em declínio em uma proporção de mais de dois para 1. Sullivan não é o único analista técnico que se concentra no índice de declínio avançado, e há muitas maneiras diferentes de construir indicadores de timing de mercado a partir dos dados brutos. https: // quora / Is-there-any-customizable-stock-screener-that-allow-to-see-a-stock-performance-change-the-since-2-4-and-9-months-and - não-padrão-1-3-6-e-12 meses / resposta / Victor-Vic-12.
Os futuros de ações dos EUA diminuíram ligeiramente um pouco e o principal índice da Europa é inferior a 0,5% menor, com os estoques de viagens vendidos como seria de esperar depois que os turistas e outros foliões foram direcionados. O jogo de segurança não é um impulso no início. https: // quora / Technical-analysis-How-can-I-distinguir-trend-from-noise-using-EMA / answer / Victor-Vic-12.
O gráfico do alfabeto do Google-parent pode ser descrito como um padrão em forma de W. Mas a segunda etapa do W do alfabeto não perdeu a primeira etapa. Então o pai do Google é classificado como uma base de copos. https: // quora / How-do-I-convert-RSI-Relative-Strength-Index-ou-CCI-Commodity-Channel-Index-percentagem-em-preço / resposta / Victor-Vic-12.
O que você pode esperar de nós.
O mais simples.
Opções de sistema de negociação disponível.
Nós fornecemos tudo o que você precisa:
Nome da segurança subjacente,
Preços de greve, datas de expiração,
Preços de entrada e saída.
Criamos nosso sistema de cronograma de mercado no início de 2001 e começamos a aplicá-lo à negociação das opções QQQ (agora: QQQQ & quot;) em 2003. Nossos resultados desde então ultrapassaram todas as expectativas. A partir de abril de 2006, emitimos sinais durante as horas de negociação.
Observe que o índice de porcentagem de crescimento na tabela acima representa um retorno sumário, não uma taxa de retorno combinada. Com nosso sistema de negociação de opções, você pode lucrar independentemente de os mercados estarem indo para cima ou para baixo!
É assim que funciona o nosso sistema:
Durante o horário de negociação, nosso sistema coleta automaticamente dados do mercado e analisa vários indicadores em tempo real. Após nossa análise, publicamos um sinal no site como "Chamadas & quot; ou "Coloca & quot; ; Nós enviamos alertas por e-mail assim que ocorrerem alterações nos nossos sinais! Os sinais podem ser emitidos durante o horário de negociação, bem como após o encerramento do mercado. A maneira mais fácil de ser notificada a tempo é configurar nossos alertas para o endereço de e-mail do celular.
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Nosso sistema de negociação de opções simples é baseado nos avançados indicadores técnicos desenvolvidos e fornecidos pela equipe do MarketVolume. Incorpora os indicadores técnicos de volume, preço, avanço / declínio e volatilidade aplicados aos índices Nasdaq 100 e S & amp; P 500. Tudo o que usamos para gerar sinais comerciais pode ser encontrado no site do MarketVolume.
NOVAS PUBLICAÇÕES.
S & amp; P 500 - O índice S & amp; P 500 (^ SPX) é uma cesta que contém os estoques de 500 corporações de grandes capitais.
Opções de chamada - Opções de chamada (ou chamadas) dão o direito, mas não a obrigação, de comprar um título subjacente a um preço específico por um período de tempo fixo.
Histórico de opções - Na América do Norte, as opções começaram a se negociar basicamente ao mesmo tempo que as ações.
Broker de opções - Geralmente, não recomendamos autotrading nossos sinais. Nossos sinais são desenvolvidos para pedidos limitados e em caso de autotrading.
Venda de chamadas cobertas - Um comerciante que comprou ações poderia usar a estratégia de negociação de opções de chamadas cobertas para gerar renda adicional dos investimentos no mercado neutro.
Mercado de ações - Um lugar onde as ações da empresa e outros títulos são negociações é uma bolsa de valores. Menos e menos negociação está vinculada a um lugar físico hoje em dia.
Sinais STS e OTS - Os sinais de opções OTS são emitidos para as opções de negociação; Em contrapartida, os sinais da ITS são emitidos para os derivados do índice de negociação (QQQQ, SPDRs e DIA).
Opções de venda de vendas - Se um comerciante sentir que o mercado está em uma tendência ascendente e não é provável que vá para baixo, a Estratégia de negociação de opções de venda pode ser considerada.
Opções baratas versus opções caras - Muitos comerciantes, especialmente iniciantes, são muitas vezes confrontados com uma escolha simples a ser feita em relação à opção de greve e expiração de opções.
Opções de venda Opções curtas versus opções de compra - As opções de venda (negociação de opções descobertas, venda de opções nuas) são consideradas como uma das estratégias de negociação mais arriscadas dos investimentos. No entanto, esta é uma das estratégias de negociação de opções que geralmente é usada pelos investidores institucionais.
Sistema de negociação on-line - A questão típica de cada comerciante de opções on-line (que procura um sistema de negociação) é como escolher o sistema de negociação de opções on-line direto da grande quantidade de serviços de negociação on-line disponíveis.
Análise Técnica em Volume (p1) - analisamos os padrões de volume históricos do índice S & amp; P 500. Nosso objetivo era encontrar relações entre pontos de volume e pontos de reversão de índice.
Análise Técnica em Volume (p2) - discutimos como a magnitude e a duração de um pico de volume podem afetar a extensão de uma reversão de tendência futura.
Análise Técnica em Volume (p3) - Da análise de oito anos de dados históricos de volume S & amp; P 500 - e da experimentação com mais de 400 combinações.
Venda de Opções de Chamadas - Se um comerciante de opções está esperando que o mercado descenda, ele / ela pode vender chamadas com expectativas para lucrar com um movimento de baixa.
Comprar opções de chamada - Se um comerciante de opções está esperando o mercado subir ele / ela pode comprar chamadas com expectativas para lucrar com um movimento de alta.
A negociação de opções LEAPS - LEAPS é o único caminho, para fazer um investimento em opções de longo prazo.
Índice VIX - Índice VIX mostra a expectativa do mercado de volatilidade de 30 dias e comumente denominado índice de volatilidade CBOE.
Opções VIX - as opções VIX expiram exatamente 30 dias antes da próxima expiração das opções.
Ordens de opções - referência aos termos e definições das opções.
Opções de compra de compra: se você comprar opções de QQQQ em US $ 2,00 e no dia seguinte, as ações da QQQQ cai 1%, suas posições podem aumentar em 20%.
Comprar versus vender: os vendedores de opções enfrentam o risco de maiores perdas potenciais, mas têm mais oportunidades de lucrar.
American & amp; Estilos europeus: opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade.
Opções versus negociação de ações: o portfólio de opções tem potencial para crescer muito mais rápido, no entanto, o preço por isso é um risco muito mais rico.
MarketVolume e OTS: O único denominador comum é que a OTS faz uso dos indicadores técnicos do MarketVolume & # 174;
Montante mínimo de investimento: para definir o montante mínimo de investimento necessário para uma determinada estratégia de negociação, um comerciante deve.
Calculando o investimento mínimo: um dos fatores mais importantes na avaliação de um sistema de negociação de opções é que você precisa definir o investimento mínimo necessário para trocar o sistema de opções de forma lucrativa.
Sinais de Opções NOS e OTS: os sinais emitidos pela equipe NOS podem diferir completamente daqueles emitidos pela equipe OTS.
& quot; Options Trading Systems & quot;
Declaração de Risco:
A negociação de opções é considerada muito arriscada - muitos comerciantes perdem dinheiro trocando-os. É altamente recomendado consultar seu corretor ou qualquer profissional de investimento registrado para descobrir sobre o risco antes de se envolver em opções de negociação.

Troca da opção QQQ.
Por que eu gosto da troca de opções QQQ e algumas estratégias favoritas que você pode usar.
A negociação de opções do QQQ é simplesmente sobre o uso do fundo negociado em bolsa (ETF) comumente conhecido como QQQ (ou "# 8216; Qs" # 8217;) como o instrumento financeiro subjacente no qual você baseia suas estratégias de negociação de opções. O nome oficial do fundo é o PowerShares QQQ Trust.
O QQQ é o mais ativo de todos os fundos negociados em bolsa e está vinculado às 100 principais ações do Nasdaq Composite Index, conhecido como Nasdaq-100 (código NDX). Ocorreu em março de 1999 e se comporta como um estoque normal da empresa, paga dividendos e possui opções. A vantagem, no entanto, de usar um fundo relacionado ao índice é que, ao contrário de ações individuais da empresa, cuja ação de preço pode ser dramaticamente afetada por relatórios de ganhos ou notícias, como uma mudança na administração, lançamentos de produtos, desastres, etc., um índice geralmente absorve o impacto de Essas coisas, porque o movimento de preços para um compartilhamento individual nunca é significativo o bastante para afetar o índice inteiro. Somente as principais notícias econômicas provavelmente farão uma diferença notável durante a noite para um índice. Negociar o QQQ é uma alternativa mais barata para negociar o NDX diretamente.
Sendo assim, a negociação de opções da QQQ não é apenas altamente líquida, o que facilita o preenchimento de negócios, mas também uma alternativa mais segura, uma vez que os movimentos de preços são mais suaves e menos propensos a experimentar a navegação nocturna. Isso faz do QQQ um veículo comercial de opção ideal. Você pode até assumir posições nele para proteger ou equilibrar sua carteira existente de posições de opções, particularmente quando as datas de vencimento para posições curtas se aproximam.
QQQ Call Credit Spread Risk Graph.
Uma estratégia favorita de negociação da opção QQQ.
O QQQ é conhecido por ser um ETF altamente volátil porque o Nasdaq-100 inclui uma pesada ponderação de ações de tecnologia, como Microsoft, Apple, Intel, Oracle e Google. O segundo componente mais alto é o setor de cuidados de saúde, que também pode ser altamente volátil devido à sua sensibilidade para notícias, como aprovações de produtos da FDA ou de outra forma. Como tal, ele pode fornecer boas configurações para negociação de straddle de opção, ou mesmo melhor # 8211; The Victory Spread.
Você simplesmente espera até que o preço tenha subido ou diminuído para um nível de suporte ou de resistência e, desde que a volatilidade implícita não seja muito alta, analise o gráfico de risco e, se você puder ver o potencial, coloque o seu longo período de straddle ou estrangular o comércio, defina seu & # 8216; bom até cancelado & # 8217; níveis de saída e prepare-se para obter lucros quando a ação do preço se moveu de acordo com sua estratégia. Por exemplo, quando um lado tem lucro suficiente para cobrir o custo do outro, você tira proveito e agora tem um & # 8216; free trade & # 8217; por outro lado. Ou você pode simplesmente desejar aguardar um nível de lucro de posição geral.
Se você tiver fundos suficientes, outra estratégia de negociação da opção QQQ pode ser configurada usando uma posição QQQ straddle com um prazo aproximado de expiração junto com & # 8216; gamma scalping & # 8217; técnicas em que você vai longo ou curto as ações QQQ reais para mantê-la delta neutra até a data de validade. Esta estratégia é uma das muitas ensinadas na popular série de vídeos do Trading Pro System.
Há serviços iguais, como o OneQTrades, que são especificamente configurados para fornecer recomendações comerciais apenas para produtos QQQ relacionados. Estes incluem sinais de negociação de opções QQQ. Alguns também anunciam serviços de chamadas cobertas com base no QQQQ.
Em resumo, a negociação da opção QQQ pode fornecer algumas possibilidades excitantes para o comerciante sério por sua liquidez e volatilidade. No entanto, como qualquer comerciante de boas opções sabe, não é sábio colocar todos os seus ovos em uma cesta.

Negociação das opções qqq
QQQ Options Trading 101.
Adam Hamilton 29 de novembro de 2002 5391 Palavras.
No Zeal, estamos constantemente inundados com perguntas sobre investimentos e especulações de todo o mundo.
Como de costume, o espectacular aumento do mercado urso NASDAQ desde o seu salto de outubro gerou uma explosão de interesse popular na pura especulação. As pessoas estão curiosas sobre como enfrentar a enorme volatilidade do mercado nos dias de hoje na esperança de realizar grandes lucros. A arte da especulação é um dos conceitos financeiros mais atraentes e sedutores!
O grande e extenso dicionário da Webster, "4º", define a especulação como o "engajamento em transações comerciais que envolvem riscos consideráveis, mas que oferecem a chance de grandes ganhos, especialmente a comercialização de commodities, estoques, etc., na esperança de lucrar com mudanças no preço de mercado".
Os especuladores fazem apostas muito arriscadas na direção do mercado a curto prazo na esperança de colher lucros lendários se os mercados cooperarem. Eles vivem pela espada e morrem pela espada, ganhando dinheiro mais rápido do que Alan Greenspan quando estão certos e perdendo dinheiro mais rápido do que a Enron quando estão errados.
A especulação certamente não é para todos.
Mas se você tiver o capital de risco, pode perder se os mercados se movem contra você e você possui o temperamento certo, você pode achar especulações muito gratificantes em vários níveis. Não só os especuladores podem ganhar lucros enormes, mas eles se colocam nas arenas financeiras mais implacáveis ​​da Terra. Eles são forçados a aprender muito sobre suas próprias forças e fraquezas emocionais, a perigosa ganância e o medo que habitam profundamente dentro de seus próprios corações humanos mortais.
Existem inúmeras maneiras de especular, mas o meu favorito pessoal neste momento peculiar da história é negociar opções QQQ. Eu escrevi ensaios sobre a negociação dos QQQs, incluindo "Volatility Trading the QQQs" e sua sequela, e a cada mês discutimos trocas específicas do QQQ no boletim informativo da Zeal Intelligence para nossos assinantes.
Se você é novo no fascinante mundo das opções, todos os termos relacionados podem parecer poderosos críticos e confusos. No entanto, com um pouco de fundamento estratégico fundamental, a teoria das opções básicas é bastante compreensível. Estou escrevendo este ensaio como introdução para especuladores interessados ​​em opções, mas não tenho certeza de como eles funcionam no mundo real.
Uma opção é um derivado, uma vez que "deriva" o seu valor de outro activo subjacente separado. À medida que o preço do ativo subjacente de uma opção, como uma ação ou commodity, se move no mercado, o preço da opção muda de harmonia.
Uma opção é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente da opção a um determinado preço por um determinado período de tempo no futuro. Uma opção concede-lhe apenas isso, a "opção" de decidir se deseja ou não consumar uma determinada transação. Você pode executar a transação se for benéfico para você ou optar por não se não for benéfico para você.
A definição de uma opção parece abstrata quando vista em isolamento acadêmico, mas salta na vida quando testemunhou no mundo real. A fim de concretizar o conceito de opções, precisamos ter um "bem subjacente" para discutir. O recurso subjacente de escolha hoje para milhões de especuladores em todo o mundo é o lendário QQQ.
O QQQ, também conhecido como "Triple-Qs" ou "Cubes", é o que é conhecido como um fundo negociado em bolsa. Um ETF é como um fundo comum de ações com fundos mútuos com os quais todos os investidores estão familiarizados. Um ETF rastreia um grande índice de ações, mas pode ser facilmente negociado como um estoque. Basta digitar o símbolo QQQ em sua conta de negociação online, acertar para comprar ou vender, e você está fora das corridas!
Os QQQs rastreiam o índice NASDAQ 100 de elite, que contém os maiores, melhores e mais importantes estoques do NASDAQ Composite Index que são citados todas as noites nas notícias noturnas. Comprar uma parcela do QQQ ETF é como comprar pequenas frações de 100 empresas NASDAQ de elite, incluindo gigantes tecnológicos Microsoft, Intel, Cisco, Dell, Amgen e Oracle. Os QQQs movem-se em lockstep com o NASDAQ.
Você pode não ter percebido, mas houve uma gigantesca bolha de tecnologia e estoque que surgiu em março de 2000. Estava bem notado! Uma mania especulativa no NASDAQ entrou em erupção e entrou em colapso e hoje ainda estamos lidando com as conseqüências destrutivas desse evento importante. Como os estoques de tecnologia eram as super estrelas da bolha recém-falecida, os especuladores hoje ainda os perseguem agressivamente nas vãs esperanças de que a bolha tecnológica volte.
A história nos ensina que, depois de uma mega bolha, os principais estoques de instigadores de bolhas não retornam por décadas, se alguma vez, mas muitas pessoas lêem livros de história esses dias, então eles ainda colocam muita fé no NASDAQ caído. Essa fé costuma coroar os QQQs com o título das ações mais vendidas no planeta, ganhando o número de pontos numéricos em termos de volume cobrado diariamente.
Porque o sentimento do especulador popular anseia por os dias da bolha da NASDAQ eufóricos retornar, porque os QQQs são os instrumentos financeiros mais negociados na Terra, e porque os QQQs são incrivelmente voláteis, eles se tornaram o veículo perfeito para a especulação nua.
Para os comerciantes da QQQ, não importa se o NASDAQ e QQQs subirem ou baixem, tudo o que importa é que eles são altamente líquidos, porque eles são negociados constantemente e sua volatilidade continua alta, de modo que seus preços saltem o tempo todo. O especulador QQQ não se preocupa se o NASDAQ aumenta ou colapsa, apenas que ele faz a aposta certa sobre o que acontecerá no futuro próximo.
À medida que os QQQs se movem para cima e para baixo nos mercados turbulentos, surgirá um vasto universo de apostas laterais sobre o que acontecerá a seguir. Essas apostas laterais são as opções QQQ. Negociar as opções do QQQ não é para todos, já que as fortunas são feitas e perdidas diariamente, mas são perfeitas para os especuladores que podem compreender e lidar com os imensos riscos.
As opções QQQ são derivadas, seu preço é derivado das ações QQQ subjacentes. À medida que os preços QQQ são lançados e vendidos, os preços das opções QQQ mudam bem junto com os QQQs. As opções QQQ concedem ao especulador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender as próprias ações QQQ a um determinado preço por um determinado período de tempo.
As opções do QQQ, como todas as opções, vêm em dois sabores, opções de chamadas QQQ e opções de venda QQQ. As opções de chamadas QQQ concedem aos especuladores o direito, mas não a obrigação, de comprar os QQQs a um determinado preço por um certo período de tempo no futuro. As opções de colocação QQQ oferecem a função oposta, concedendo aos especuladores o direito de vender QQQs.
Um especulador que acredita que os QQQs estão indo mais alto no futuro considerará a compra de opções de chamadas QQQ. Um especulador que acredita que os QQQs estão indo mais abaixo no futuro considerará a compra de opções de venda QQQ.
Se você pensar sobre isso, a terminologia "chamada" e "colocar" faz sentido. Se você vender uma opção de compra para mim que me permite comprar suas ações da QQQ de você, eu posso pegar o telefone e "chamar" você e dizer-lhe que estou "ligando" em suas ações para comprá-las agora. Por outro lado, se você me vende uma opção de venda que me permite vender minhas ações QQQ para você, posso "colocá-las", colocando-as em suas mãos a qualquer momento e pedindo que você pague.
Agora você pode estar pensando que isso tudo parece bastante complicado. Você faz uma aposta lateral no NASDAQ através de opções QQQ, mas então você tem que comprar ou vender ações QQQ reais para fechar sua transação no futuro. Yikes!
Se você realmente tivesse que exercer suas opções de QQQ para comprar ou vender ações reais QQQ, de fato, seria uma dor, mas, no mundo moderno das especulações de opções, você nunca deve exercer nenhuma opção. Você pode comprar ou vender diretamente os próprios contratos reais de opções da QQQ a qualquer momento por dinheiro. As opções de QQQ são totalmente autônomas, independentes e totalmente negociáveis ​​em seus próprios direitos.
Sem necessidade de se exercitar, um especulador pode navegar em todo o vasto mundo das apostas laterais NASDAQ comprando e vendendo com abandono sem nunca possuir uma única participação QQQ! Troco os contratos de opções QQQ com freqüência, mas nunca possuíam uma parcela do estoque QQQ subjacente.
Em última análise, a mecânica de compra ou venda de uma chamada QQQ ou QQQ é exatamente como negociar qualquer estoque. Tudo o que você precisa saber é algumas informações e você pode comprar ou vender as opções do QQQ dentro da sua conta de negociação on-line normal depois de ter sido habilitado para opção.
As capturas de tela abaixo são das cotações reais das opções QQQ do site da Yahoo Finance, que está localizado em finance. yahoo/. Para ver as cotações das opções QQQ do mundo real, basta navegar no Yahoo Finance, digite QQQ na caixa "Inserir símbolo (s)" na parte superior da página, selecione "Opções" na caixa suspensa à direita e clique em o botão "Obter". Bem-vindo ao mundo das opções!
Todo contrato de opções tem um símbolo complexo como QAVAZ. X, mas você não precisa se preocupar com esses símbolos ou a lógica por trás deles como um especulador de opções nos dias de hoje. A maioria das contas de negociação on-line permitem que você simplesmente troque opções com base em alguns atributos fáceis de entender, em vez de seus símbolos formais.
A primeira coisa que você precisa considerar é o mês de vencimento, mostrado em cima das citações acima, sob a letra "A". Essas cotações são de opções QQQ que expiram em janeiro de 2003. As opções de compra de ações expiram na terceira sexta-feira no mês do contrato. Nas opções de expiração tornam-se inúteis, o contrato não existe mais. Como um especulador, você quer garantir que você compre opções datadas o suficiente para o futuro, para dar o tempo de QQQs para se mover favoravelmente para qualquer aposta que você tenha feito.
Em seguida, você precisa decidir se você acredita que os QQQs estão indo mais ou menos. Se você acha que eles estão indo para cima, você deve considerar comprar opções de chamadas. Se você acha que eles vão cair, você deve considerar comprar opções de venda. Tanto as chamadas como as seções das citações acima estão marcadas com as letras "B". Vamos assumir que os mercados estão indo para baixo para este exemplo, então vamos olhar para as posições acima.
Agora que decidimos considerar colocar expirar em janeiro, precisamos tomar uma decisão sobre o preço de exercício para o comércio. Os preços de exercício estão marcados acima com as letras "C". O preço de exercício é o preço contratual no qual obteremos o direito de vender (porque estamos olhando para colocar) nosso ativo subjacente, estoque QQQ, até que nossas opções expirem. É claro que a maioria dos especuladores que compram coloca nunca tem estoque subjacente para vender, já que todo o mundo da especulação existe exclusivamente em opções. Vamos escolher uma greve de US $ 27 para este exemplo.
Com QQQ janeiro de 2003 $ 27 Põe, estamos fazendo a aposta de que as QQQs serão negociadas abaixo de $ 27 antes de nossas opções expirarem. Se o QQQs negociar abaixo de US $ 27 a qualquer momento entre agora e 17 de janeiro, nossas opções serão "no dinheiro". Por exemplo, se os QQQ fossem deslizar para baixo para US $ 23, nossas opções de venda valeriam pelo menos US $ 4 por ação.
Certifique-se de compreender a seguinte lógica, pois é fundamental para a especulação de opções.
Se possuímos QQQ Jan 27 Puts, temos o direito de vender ações da QQQ por US $ 27 em qualquer momento entre agora e a terceira sexta-feira de janeiro, quando nossas opções expiram. Se os QQQs caírem para US $ 23 no mercado aberto, ainda temos o direito contratual de vendê-los em US $ 27. A diferença entre o preço de exercício de US $ 27 e o preço de mercado de US $ 23 QQQ é de US $ 4, então nossas opções sozinhas agora valem US $ 4 se exercitamos ou não. Como nossas opções agora valem pelo menos US $ 4, elas serão lançadas nesse nível no mercado.
Então, se esperamos que os QQQs que estão negociando em US $ 27,72 hoje caíram para US $ 23 antes da terceira sexta-feira em janeiro de 2003, o QQQ é em 27 de janeiro? É uma boa compra hoje? As colunas "Bid" e "Ask" acima na página de citação de opções nos ajudam a tomar essa decisão crucial.
Ao olhar para as cotações do mercado financeiro, a oferta e a oferta são sempre da perspectiva do revendedor que vende os valores mobiliários financeiros para você. As colunas "Pergunte" acima, marcadas com as letras "D", contêm o preço no qual o revendedor das opções nos venderá QQQ 27 de janeiro Coloca hoje. No screenshot do Yahoo Finance, você pode ver que o revendedor nos venderá todos os QQQ 27 de janeiro Colocam os contratos que queremos por US $ 1,45. O revendedor está "pedindo" $ 1.45 para se separar com seus contratos de colocação.
Se acreditarmos que os QQQs se dirigem para o sul para US $ 23, o que tornaria nossos US $ 27 no valor de pelo menos US $ 4, esta é uma ótima compra. Assim como comprar um estoque, um especulador pode comprar o QQQ 27 de janeiro por US $ 1,45 agora. Com base em seus estudos de mercado, ele acredita que pode vendê-los em US $ 4,00 antes que as opções expiram em janeiro. Se funcionar da maneira que nosso especulador espera, ele ganhará um enorme lucro de 176%!
As perspectivas de um enorme ganho de 176% pela especulação no QQQ coloca, enquanto os QQQs apenas caem 15% ajudam a ilustrar por que as especulações de opções são tão sedutoras e sedutoras! Nosso especulador compra coloca, os QQQs caem, os seus pontos aumentam, e ele os vende.
Quando queremos vender nossas opções e fechar o comércio, precisamos olhar para o preço de oferta do revendedor, marcado com as letras "E" acima. Na captura de tela, o revendedor está oferecendo US $ 1,35 para comprar QQQ 27 de janeiro. Põe hoje. Poderíamos vendê-los hoje por US $ 1,35 ou esperar até o QQQs cair e colocar os preços das opções mais alto.
A diferença entre os preços de oferta e de venda do revendedor, ou o seu spread de oferta e solicitação, é como ele ganha seus lucros para alimentar sua família. Ele compra baixo em sua oferta e vende alto em sua pergunta, ganhando um pequeno lucro em cada transação. Os spreads de oferta de $ 0.10 vistos em todas as cotações acima são típicos nas opções QQQ.
As opções reais de lances e pedidos em qualquer momento no tempo são determinadas por uma combinação de oferta e demanda de mercado livre e um modelo de preços de opções complexas matematicamente. Os preços de opções têm dois componentes, valor intrínseco e valor de tempo. Mais uma vez, veremos o QQQ atual 27 de janeiro Coloca citação para ilustrar este importante conceito.
As capturas de tela acima foram divulgadas na sexta-feira, 22 de novembro, quando o QQQ ETF fechou em US $ 27,72. Uma vez que o contrato concede ao especulador o direito de vender QQQs em US $ 27, se o desejar, mas o preço QQQ do mercado livre está acima de US $ 27,72, as opções não têm valor? Quem, na sua opinião, exercitaria um contrato de opções de venda para vender em US $ 27, quando eles poderiam vender com facilidade nos maiores US $ 27,72 no mercado aberto? Ninguém!
Neste caso, o "valor intrínseco" de nossos QQQ Jan 27 Puts é zero. O componente de valor intrínseco da opção é a diferença entre o preço de exercício das opções eo preço de mercado QQQ subjacente quando as opções estão no dinheiro. Uma vez que uma colocação é uma aposta, os QQQs cairão, o preço QQQ real deve estar abaixo do preço de exercício das opções de venda da QQQ para que eles tenham valor intrínseco. Como discutimos acima, quando os QQQs caíram para US $ 23, nossos US $ 27 terão $ 4 de valor intrínseco.
Como esses QQQ 27 de janeiro não têm valor intrínseco neste momento, eles estão "fora do dinheiro", porque eles ainda nos custarão US $ 1,45 para comprar conforme mencionado acima? A resposta é o segundo componente do preço das opções, o "valor do tempo". Quando um especulador compra um contrato de opções, outra parte tem que vendê-lo para ele. Esta "contraparte" assume risco ao conceder ao especulador o direito de vender QQQs de volta em qualquer momento antes do vencimento.
Quanto maior o tempo entre hoje e a data de validade das opções, maior o prémio que o vendedor exige para compensar o risco. Obviamente, não há muito risco de o mercado se mover contra o vendedor se a expiração for amanhã, mas se for 8 semanas a partir de hoje, muito poderia acontecer nesse mundo louco. O valor do tempo começa alto em um contrato de opções e decai continuamente em direção a zero à medida que o prazo de validade se aproxima.
A soma de valor intrínseco e valor de tempo de qualquer opção é conhecida como a opção premium, ou preço. O prêmio para nossos QQQ 27 de janeiro, discutidos acima, é de US $ 1,45, com zero valor intrínseco, porque eles permanecem fora do dinheiro, além de US $ 1,45 no valor do tempo para compensar o vendedor de opções pela incerteza entre agora e vencimento.
Enquanto discutimos uma opção de colocação acima, uma aposta que os QQQs cairão, a mesma lógica subjacente aplica-se a uma opção de compra, uma aposta que o QQQs aumentará, mas os cenários em dinheiro e em dinheiro são Por certo, revertei.
Então, se você tem uma idéia para um comércio potencial, é fácil encontrar um contrato de opções QQQ específico que atenda às suas necessidades. Tudo o que você precisa saber é quanto tempo você acha que vai precisar para que os mercados movam o jeito que você espera, o mês do contrato, o preço de exercício que quer comprar, seja uma ligação ou ponta é a aposta certa, e o revendedor atual pergunta preço no mercado, e você pode comprar um contrato de opções.
A maioria dos corretores on-line permitirá que você troca opções se você assinar um formulário no sangue que diz que você entende e aceita os grandes riscos envolvidos. Comprar as opções que descrevemos acima é tão fácil como entrar "QQQ", "Janeiro", "27", "Colocar", "1.45" e a quantidade de contratos que deseja na página apropriada no site do seu corretor.
Meu corretor on-line favorito pessoal costumava ser o Datek, que foi infelizmente apenas absorvido pela Ameritrade. Ainda não tive problemas para negociar opções através do Ameritrade, então eu suspeito que é provavelmente tão bom de corretagem como qualquer uma para configurar uma conta online se você ainda não tiver uma.
Há mais uma opção de idiossincrasia de contrato que você precisa saber. Enquanto os preços das opções são sempre cotados como números de compartilhamento simples, como $ 1.45 para o QQQ coloca acima, os contratos de opções são sempre negociados em blocos de 100 partes. Para descobrir o que vale um único contrato de opções de 100 compartilhamentos, você apenas leva o preço cotado em 100. custaria US $ 145 com mais comissões para comprar os QQQ Jan 27 Puts discutidos acima. Você pode comprar ou vender tantos contratos de 100 partes por vez como quiser, de um para milhares.
As comissões para negociação de opções são bastante baratas hoje. A Ameritrade cobra US $ 10,99 por pedido de ordem de limite acrescido de US $ 1,50 por contrato em ambos os sentidos, na sua opção original, comprar e novamente na sua venda mais tarde. Se você comprasse 10 contratos do QQQ em 27 de janeiro a US $ 1,45, isso custaria US $ 1475,99 ($ ​​1450 do revendedor perguntar mais com comissões de US $ 25,99).
Se você teve a sorte de vender suas opções em US $ 4,00 em algum momento antes do vencimento de janeiro depois que os QQQs caírem para US $ 23 conforme discutido acima, você ganharia US $ 3974,01 em receitas de seus 10 contratos (oferta de US $ 4,000 menos com comissões de US $ 25,99). Neste exemplo, você ganhou um lucro 169% muito impressionante, líquido de comissões de ida e volta (mas antes de impostos) se você fez a aposta certa. Veja por que as especulações de opções são tão sedutoras?
Claro que um especulador de opções pode perder dinheiro tão rápido ou mais rápido do que ele pode ganhar se ele fizer a aposta errada. Se você adere às opções "longas", comprando chamadas e colocando de outros e depois vendendo-os mais tarde, você só pode perder 100%, suas opções inteiras premium, se você estiver errado. Mas se você entrar em "opções de escrita", emiti-las a partir do zero e vendê-las, você pode ter perdas potencialmente ilimitadas se o mercado se mover contra você. Neste ensaio, estou falando apenas de opções longas, comprando chamadas e colocadas de outras pessoas e vendendo-as mais tarde.
[Nota importante para advogados famintos. Eu não estou recomendando QQQ 27 de janeiro Coloca aqui. Eles são discutidos acima como apenas um exemplo hipotético. Eu não acho que QQQ Jan 27 Ponts são uma boa aposta agora e eu não os compraria hoje mesmo se fossem as últimas colocações na Terra. Se você os comprar, provavelmente sofrerá uma perda de 100%, sua esposa irá deixá-lo, um meteorito irá destruir seu carro e seu cachorro vomitará e curte seu computador. Não faça isso! Se você quiser recomendações reais de opções atualizadas, inscreva-se no boletim informativo do Zeal Intelligence. Nós também precisamos alimentar nossas famílias, você sabe! ]
Agora que todos esses conceitos difusos esperançosamente começam a se unir em seu cérebro, vejamos outro exemplo de negociação de opções da QQQ em um horizonte de horizonte de mercado real. Os castiçais QQQ (dados abertos, altos, baixos e próximos) são números de negociação QQQ reais de todo o mês de outubro de 2002. Os preços dos QQQ Dec 21 Calls e QQQ Dec 21 Os lançamentos apresentados abaixo são hipotéticos, mas representativos da realidade .
Outubro de 2002 foi bastante o mês dos mercados de ações dos EUA! Com antecedência, os QQQs caíram no seu nível mais baixo na história, fechando em US $ 20,06 no dia 9 de outubro. Níveis tão horríveis de QQQ nunca antes foram testemunhados desde que a ETF recentemente nasceu em 10 de março de 1999. Os investidores ficaram aterrorizados, o medo abundou e as más notícias estavam em toda parte.
No entanto, assim como os rallyes dos ursos sempre fazem, nas profundezas do desespero, os QQQs surgiram apenas um dia depois. No dia 10 de outubro, uma magnífica manifestação do mercado de urso entrou em erupção, que durou várias semanas. Outubro foi o tipo de mês caótico-volátil que os especuladores QQQ vivem!
No gráfico acima, assumiremos que nosso especulador, apelidado de Spec, comprou algumas opções QQQ em 1 de outubro. Ele comprou QQQ Dec 21 Calls ou QQQ Dec 21 Puts. Ou o comércio poderia ter resultado bem ou acabar em desastre, tudo dependendo do tempo de Spec.
O tempo é verdadeiramente tudo para os especuladores das opções QQQ!
Em primeiro lugar, vamos assumir que Spec não acreditava nos negativos e assumiu que os mercados deveriam saltar em breve. Ele leu meu ensaio de "Volatility Trading the QQQs" e percebi que um salto no mercado de urso era quase certamente sobre nós. Ele lutou contra seu medo como um especulador confidencial prudente e comprou chamadas, embora o medo geral fosse desenfreado. Ele decidiu em QQQ 21 de dezembro Chamadas que ele comprou no dia 1 de outubro, a data de compra "B" amarela acima.
Cinco dias de negociação depois, no dia 8 de outubro, a data de venda "S1" da primeira vez acima, a Spec estava literalmente sentindo-se doente no estômago. Ele leu meu 4 de outubro ensaio "Razões de volatilidade de negociação", onde eu fechei com "Se o índice SPX / VIX se revelar fiel ao seu historial histórico dourado, estamos em uma espectacular manifestação do mercado ostentoso que vai bater as meias fora daquelas que não esperando e produz lucros lendários para aqueles que são ".
"Esse maldito Adam Hamilton," Spec maldito ", é um lunático! Os mercados estão caindo aos pedaços. Ai é eu! "As chamadas QQQ da Spec, em particular, caíram do preço de compra de US $ 2,00 para apenas US $ 0,85, uma deslumbrante perda de 58% em cinco dias de negociação. Uma queda de 8% nos QQQs traduziu-se em uma perda brutal de 58% nas opções alavancadas da Spec. Se a Spec vendeu suas chamadas na S1, sentiu-se como uma cabra, perdeu muito dinheiro e não era um campista feliz.
Mas, se a Spec ainda pensava como um contrarian e percebesse que o medo desenfreado e a subida dos preços são muitas vezes hartos de fantásticos manifestações no mercado de urso, ele teria cumprido as chamadas. Se ele tivesse lutado contra seu próprio medo e esperou até o ponto "S2", apenas onze dias de negociação depois, no dia 23 de outubro, os QQQs subiram para US $ 24,60. Suas chamadas de QQQ 21 de dezembro agora valiam US $ 4,60, um enorme ganho de 130% para ele com apenas um aumento de 12% nas QQQs subjacentes! Se Spec superou sua ganância agora prospera e vendida aqui, ele se sentiu como um herói.
O tempo é verdadeiramente tudo para os especuladores das opções QQQ!
Agora, vamos assumir que Spec acreditou nos naysayers e não conseguiu ler meu ensaio "Handicapping Market Crashes", que discute como os acidentes do mercado nunca acontecem anos em um busto de superciclos de baixas lombadas. Ele estava lendo toneladas de posts e comentários da Internet no final de setembro, oferecendo argumentos muito convincentes de que os mercados estavam prontos para cair de um penhasco. Como o medo geral era alto, a Spec fazia a coisa confortável e comprou o QQQ 21 de dezembro para $ 1.00 em 1 de outubro.
Cinco dias de negociação depois, no dia 8 de outubro, as posições da QQQ da Spec cresceram. Os QQQs caíram 8%, mas suas posições agora valiam US $ 1,80, um aumento de 80%. "Que Adam Hamilton é retardado", pensou Spec, "não posso acreditar que ele realmente esteja apostando que esses mercados condenados se elevarão de novo". Se Spec vendesse aqui, ele se sentiria como um herói, mas sua ganância entrou e ele salivou sobre as perspectivas de os mercados mergulharem ainda mais longe.
Onze dias de negociação depois, Spec assistiu com horror quando a manifestação do mercado de urso esvaziou suas put. Até o dia 23 de outubro, os QQQs cresceram apenas 12%, mas o QQQ Dec 21 Puts havia caído de 55% para US $ 0,45. Se ele vendesse agora, ele se sentiria como uma cabra, sofrendo uma enorme quantidade de sua preciosa e escassa capital.
Eu mencionei que o tempo é verdadeiramente tudo para os especuladores das opções QQQ?
No dia 1 de outubro, não importava se a Spec comprasse as chamadas do QQQ ou o QQQ colocasse. Se ele tivesse um horizonte temporal multi-semana em mente, ele poderia ter se formado como um bandido com as chamadas. Se ele tivesse apenas um horizonte de tempo de vários dias em mente, Spec poderia ter ganho grandes lucros com suas put. Seja como for, ele escolheu trocar, ele teve que ter a coragem de suas convicções para manter sua posição até o momento de vender, não antes e não mais tarde.
Como Spec, todo o especulador de opções do QQQ deve estar pronto para balanços enormes em suas posições no dia-a-dia e semana-a-semana. Eles também devem suportar batalhas emocionais épicas entre a ganância e o medo que se arrastam profundamente em seus próprios corações, e ainda tomam as decisões certas nos momentos certos. Embora a especulação na teoria pareça fácil, na prática do mundo real em tempo real, é realmente incrivelmente desafiador.
Finalmente, aqui está uma visão estratégica do comportamento do QQQs nos últimos dois anos marcados com os horários ideais para negociar as opções do QQQ.
Como este horrível busto de superciclos após a bolha do NASDAQ continua a se desenvolver, emergem oportunidades de negociação de oportunidades estratégicas para os especuladores QQQ. As pernas baixas excitantes são inevitavelmente seguidas por emocionantes manifestações do mercado do urso, e então toda a montanha-russa começa de novo.
O tempo de compra coloca, fazendo apostas que o NASDAQ vai cair, logo após uma grande manifestação do mercado urso, quando a ganância generalizada é desenfreada. No gráfico, esses círculos vermelhos são fáceis de encontrar, mas acredite em mim, no mundo real, será preciso cada grama de força e fortaleza, o especulador contrário pode reunir para comprar quando todos os outros estão convencidos de que o mercado do osso está finalmente extinto.
O tempo para comprar chamadas, fazer apostas o NASDAQ vai subir, é logo após um baixo nível brutal atinge a velocidade do terminal em uma volatilidade ultrajante. Enquanto os círculos verdes indicando que esses tempos são claros com 20/20 retrospectiva, é muito desafiador lutar contra o medo negro que agarra seu coração, já que os mercados parecem estar à beira do abismo e realmente apostam que um salto é iminente.
Honestamente, a menos que você seja deus e possa ver o futuro, você não vai bater nos tops QQQ intermediários perfeitamente com suas especulações de opções QQQ. Tudo bem, sem preocupações. Se você pode pegar 1/2 a 2/3 de cada grande movimento, você obterá lucros espectaculares.
Por exemplo, na edição atual de fevereiro de 2002 da Zeal Intelligence, recomendamos que nossos clientes compram QQQ 30 de setembro. Os QQQs estavam sendo negociados em US $ 38,51 no momento, o NASDAQ ficou impressionado depois que os QQQs haviam reunido 52% surpreendentes de suas baixas posteriores no 11 de setembro, e a exuberância irracional e a ganância nua abundavam. Embora não tenhamos adquirido esses itens no topo exato, conseguimos comprá-los em US $ 1,40.
Quando a edição de agosto de 2002 da Zeal Intelligence foi publicada após os baixos mínimos do 23 de julho, marcados acima com a seta branca, pensei erroneamente que o fundo intermediário estava dentro. Expliquei o porquê detalhadamente em "Volatility Bottoms Trading" e "VIX Bounces S & amp; P 500 ". O verdadeiro salto realmente chegou onze semanas depois, no dia 9 de outubro. No Zeal, perdemos tanto o topo exato quanto o exato por causa do meu erro. Assim como nossos clientes nos linchiam?
Não, eles eram realmente muito compreensivos, abençoe-os! Nossa recomendação de venda no QQQ 30 de setembro Coloca em agosto que recomendamos em fevereiro em um preço de opções de US $ 6,30. Fomos abençoados com os ganhos comerciais reais realizados para nossos clientes e nós de 350% através de seis meses brutais de 2002, quando a maioria dos players do mercado estavam sangrando enormes quantidades de capital à medida que os índices caíram. Um lucro de 350% certamente bate um chute nos dentes!
Você não precisa bater nos tops e fundos exatos para fazer grandes trocas de opções do QQQ. A ganância é uma emoção perigosa e letal para qualquer especulador de qualquer maneira, então, negociar no meio desses gigantes NASDAQ se move com as opções QQQ é uma maneira boa e aceitável de jogar.
Então, você também está interessado em especulações nas opções QQQ?
Lembre-se que o jogo é muito mais difícil em tempo real do que com o benefício de 20/20 retrospectiva. A negociação de opções longas, a compra de chamadas e as colocações e as vendas mais tarde, é um jogo brutal de soma zero. A única maneira que você pode ganhar é se quem vendeu você as opções perde, e vice-versa. Nenhuma nova riqueza é criada, o capital apenas muda de mãos entre especuladores e hedgers.
O comércio de opções QQQ é muito arriscado. Se os mercados não cooperarem e se conformarem com a sua aposta antes de expirarem suas opções, você terá uma perda de 100% em seu comércio. E sim, você vai perder dinheiro. Período. To the best of my knowledge no options trader in the universe earns profits on every single trade he or she executes. Most of the time you lose it will be because of your own internal greed and fear, which you will have to learn to actively suppress when you trade. Never get too greedy as greed kills. Never grow too fearful as fear is just as lethal.
Consider your losses as speculation tuition, necessary lessons you can learn from to become a far superior trader in the future. Always keep learning. Read everything you can find on options until your eyes bleed and you curse the day options were invented. Then go read some more about options!
With each trade you execute and every good book you read you will grow as a trader. The longer you stick with it and study the foundational principles and apply them in your own real-world trades, the easier the game will become for you and the larger your profits will grow.
Also never speculate with 100% of your capital! Only a fraction of your total liquid assets are appropriate for use in hyper-risky options speculations. Please see my “Bear-Market Portfolio Design” essay for ideas on how to divide up your overall portfolio between conservative investments and aggressive speculations.
While definitely not for everyone, if you have risk capital that you can afford to lose and you have the right temperament for bearing controlled risks, you may really enjoy trading QQQ options.
If you are interested in learning more about QQQ options speculation, please consider subscribing to our acclaimed Zeal Intelligence newsletter. In addition to recommending specific QQQ calls and puts trades based on our research, we often discuss the underlying logic, technical indicators, and fundamental indicators that lead us to initiate and close trades when we do.
It is really helpful to shadow a more experienced trader to deepen your own understanding, especially if you are new to this great speculation game.
Thank you very much for granting me your valuable time to read this very long essay. I wish you Godspeed and great fortune in your own QQQ options speculations!