Opções de opções de propriedade

Opções de estoque do empregado transferível.
As opções de compra de ações dos empregados geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para os executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de compra de ações nessas empresas e seu potencial de valorização significativa. Com uma taxa de imposto de propriedade federal superior de 55%, está se tornando cada vez mais comum que os executivos considerem a remoção desse ativo de seus bens tributáveis ​​ao transferir as opções para os membros da família ou para um fideicomisso em benefício dos familiares. Uma transferência de opções de ações de empregados, no entanto, envolve a consideração de várias regras de propriedade, do presente e do imposto de renda.
Este artigo examina as consequências do imposto federal, do presente e do imposto sobre o rendimento das transferências de opções por um empregado e aborda certas questões relativas às leis de valores mobiliários relacionados. Como se observa neste artigo, os empregadores e funcionários interessados ​​em buscar uma transferência de opção devem proceder com cautela.
Os empregadores costumam conceder opções de compra de ações aos empregados, seja sob a forma de "opções de ações de incentivo" e quot; (& quot; ISOs & quot;) ou "opções de estoque não qualificadas" & quot; ("NSOs"). Os ISOs oferecem aos empregados determinados benefícios fiscais e estão sujeitos aos requisitos de qualificação no Internal Revenue Code ("IRC"). (IRC В§422.) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do empregado) após a morte do empregado. (IRC В§422 (b) (5).) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida útil do empregado, seja por seus termos originais ou por alteração subsequente, não será qualificada como um ISO, mas será tratada como uma NSO para fins fiscais.
Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não transferência de ISO, muitos planos de opções de estoque contêm restrições de transferência semelhantes às que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem aos funcionários transferirem suas opções geralmente fazem isso de forma restrita, por exemplo, limitando as transferências de opções para os membros da família do empregado ou para um fideicomisso familiar.
Considerações fiscais sobre o patrimônio.
Se um funcionário morre possuindo opções de compra de ações não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações eo preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito à propriedade imposto. (IRC В§2031.) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pela propriedade do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as consequências do imposto de renda após o exercício após a morte do empregado dependem de se a opção é um ISO ou um NSO.
No caso de um ISO, o exercício não gerará receita tributável e as ações compradas terão uma base de imposto que & quot; passos "& quot; ao seu justo valor de mercado no momento da morte do executivo. (IRC В§421 (a) (1), (c) (3).) Uma venda subseqüente das ações gerará ganho ou perda de capital. No caso das OSN, o exercício irá desencadear a receita ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução de qualquer imposto patrimonial pago com relação à ONS. Não há nenhum aumento na base de imposto como resultado da morte do empregado. (IRC В§83 (a).)
Conforme mencionado acima, no entanto, os ISO não são transferíveis durante a vida útil do empregado. Uma vez que os ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que os NSOs, essa discussão é limitada à transferibilidade de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma alteração para permitir transferibilidade ou como resultado de uma transferência de opção real).
Uma transferência de opções de ações de empregados fora da propriedade do empregado (ou seja, para um familiar ou para uma família) oferece dois benefícios de planejamento primário: primeiro, o empregado pode remover um bem de alto crescimento de sua propriedade; Em segundo lugar, uma transferência para toda a vida também pode salvar os impostos sobre a propriedade, removendo do patrimônio tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presente resultantes da transferência da opção. Na morte, os impostos sobre o patrimônio são calculados com base no patrimônio bruto do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago na parcela da propriedade que é usada para pagar os impostos sobre o patrimônio.
Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido for de US $ 1 milhão e o imposto sobre a propriedade for de US $ 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os $ 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover os ativos imobiliários tributáveis ​​do falecido que, de outra forma, seriam usados ​​para pagar o imposto, apenas o & quot; net & quot; O valor da propriedade do decedente é tributado na morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em doações e taxas de renda mais recentes como resultado (discutido abaixo), a carga fiscal final é reduzida.
Considerações fiscais sobre os presentes.
A transferência de propriedade por meio de um presente está sujeita às regras fiscais de presentes. Essas regras aplicam se a transferência está em fidelidade ou não, se o presente é direto ou indireto e se o imóvel é real ou pessoal, tangível ou intangível. (IRC В§2511; Treas. Reg. В.252511-2 (a).) Para fins de imposto sobre presentes, uma opção é considerada propriedade. (Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280.)
Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos fiscais de presente prevêem que o valor da propriedade para fins de imposto sobre presentes é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, sem ser obrigado a comprar ou a vender, e ambos estavam razoavelmente informados do fatos relevantes. (Treas. Reg. В.252512-1.)
A aplicação deste padrão aos NSOs é particularmente desafiadora, dado suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre presentes, e não está claro como o IRS valoraria um NSO após a auditoria. (No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções deveriam ser considerados na avaliação das opções para fins de impostos sobre os presentes).
As restrições e condições tipicamente impostas às opções de compra de ações dos empregados, como limites de transferência, condições de aquisição e provisões de vencimento vinculadas ao emprego, devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção quando A opção é desativada e a opção & quot; spread & quot; é mínimo (ou inexistente).
Embora os aprimoramentos recentes da metodologia de avaliação de opções para divulgação da SEC e os propósitos de contabilidade financeira possam ser úteis, um funcionário que deseja transferir uma ONS deve estar preparado para defender a valoração da opção usada para fins de imposto sobre presentes e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Declaração do Conselho de Normas Contábeis nº 123, Contabilização da Remuneração Baseada em Ações.)
Requisito de presente completo.
Para ser uma transferência efetiva, o presente deve estar completo. (IRC В§ 2511.) Um presente está incompleto se o doador conservar qualquer poder sobre a disposição da propriedade superdotada após a transferência pretendida. (Treas. Reg. В.25.2511-2 (b), (c).) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um "viver" revogável típico; A confiança é considerada incompleta.
O IRS abordou as consequências do imposto de renda e de renda da transferência de um NSO de um funcionário em uma série de decisões de cartas particulares começando em 1993. (PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004.) Nessas decisões, o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente completo para fins de imposto sobre presentes.
No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente adquiridas e exercitáveis ​​no momento da transferência. (PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004.) Os documentos PLR 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosos sobre este ponto, embora PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência declarando que, após a transferência, "os membros da família podem exercer a opções e estoque de compras a seu critério. & quot;
O IRS ainda não determinou especificamente se uma transferência de opções não vencidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre presentes. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não vencidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente esteja completo até que a opção se torne exercível.
Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência ao encerrar seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (Ver Acção sobre a Decisão / CC-1990-026 (24 de Setembro de 1990).)
No entanto, enquanto o empregado não reter direitos na opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expirará após a cessação de emprego do empregado. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado após a aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos foram atos de significância independente, e sua influência resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deve ser considerada colateral ou acessório ao término do emprego. (Veja também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; mas veja PLR 9514017 em que o IRS parece limitar especificamente esta análise a opções adquiridas).
As regras fiscais de presente prevêem que os primeiros $ 10.000 de presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (US $ 20.000 em relação a presentes comuns de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor dos presentes tributáveis ​​realizados durante o ano civil. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em conexão com presentes de interesses futuros, relacionando-se geralmente com os presentes, cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO não-roteável como um presente de interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual.
Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, além da transferência definitiva, pode não ser elegível para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código da Receita Federal (relativo à transferência para menores de idade), ou, no caso de transferências para uma confiança irrevogável, a confiança inclui o chamado "Crummey & quot; provisões (relativas ao direito dos beneficiários de exigir uma parcela do corpus de confiança).
Considerações fiscais sobre o rendimento.
As consequências do imposto de renda federal decorrentes de um presente de ONS são mais previsíveis do que as conseqüências fiscais de presente descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter conseqüências de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável em qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção.
Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um "valor justo de mercado facilmente determinável" na acepção do Regulamento do Tesouro. (Treas. Reg. В§1.83-7 (b).) Dado os rigorosos testes impostos de acordo com essas regras, é improvável que um NSO com transferibilidade limitada seja considerado um valor justo de mercado facilmente verificado e o IRS tenha mantido. (PLR 9722022.) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas na concessão, mas devem, em vez disso, ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal (ver, por exemplo, PLR 9616035.)
Em geral, de acordo com a seção 83 (a), o exercício de uma NSO desencadeia renda de remuneração ordinária igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas e o preço de exercício da opção (ou seja, o "spread").
Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de US $ 1 milhão sobre a dedutibilidade da compensação paga a certos diretores de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente que uma opção ou alteração no plano para permitir transferibilidade limitada não é considerada um material modificação da opção ou plano para fins da isenção privada a pública da seção 162 (m) ou a regra de transição "avô" provisões (PLRs 9722022, 9714012 e 9551024; Registros do Testemunho: §1.162-27 (f) e (h) (3).)
O empregado não reconhecerá qualquer receita ou ganho após a transferência de uma opção. O donatário também não reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência.
Após o exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou a propriedade do empregado se o funcionário for falecido) reconhecerá a renda da remuneração ordinária geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas eo preço de exercício da opção. Se o donatário exercer as opções antes da morte do empregado, qualquer imposto sobre o rendimento pago pelo empregado evita o imposto imobiliário na morte do empregado.
Assim, de fato, o empregado fez um presente livre de imposto para o donatário no valor dos impostos sobre o rendimento pagos como resultado do exercício. Se as ações adquiridas estiverem sujeitas a um "risco substancial de confisco", "quot; a data da tributação e a mensuração do resultado ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o empregado faça uma eleição nos termos da seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente.
As decisões do IRS são silenciosas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora, presumivelmente, o resultado de compensação reconhecido pelo empregado / doador como resultado do exercício fique sujeito à retenção de imposto de renda e emprego. (Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359.) Se as ações de opções forem usadas para satisfazer as obrigações de retenção de impostos, o donatário será considerado um presente para o empregado-doador pelo valor de impostos pago. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção na fonte deve ser coordenado entre o empregador, o empregado / doador e o donatário.
Consequências para Donee.
O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do donatário nas ações adquiridas é igual à soma de (i) o preço de exercício da opção e (ii) o rendimento ordinário reconhecido pelo doador em relação ao exercício da opção. (Ver PLR 9421013.) Após uma venda ou troca subsequente das ações, o donatário reconhecerá ganho ou perda de capital, conforme aplicável.
Considerações sobre leis de valores mobiliários.
As opções transferíveis detidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões de acordo com as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários aplicáveis.
Regra 16b-3. 1996 muda para o chamado "balanço curto" As regras de negociação de lucro de acordo com a Seção 16 da Securities Exchange Act de 1934 (as "Novas Regras") simplificam bastante a análise da Seção 16 relativa a opções transferíveis. A seção 16 sujeita oficiais, diretores e 10% acionistas ("iniciantes") de empresas públicas a obrigações de relatório e potencial responsabilidade em relação a transações envolvendo valores mobiliários da empresa. A Regra 16b3 oferece aos insiders amplas isenções da Seção 16 em relação a transações compensatórias.
A partir de 1º de novembro de 1996, as opções já não precisam ser intransferíveis para beneficiar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma alteração a uma opção existente para permitir transferibilidade não deve ser considerada como "compra" sob a Seção 16 que pode ser "correspondente" com uma venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores à concessão da opção. (Observe que, de acordo com as Novas Regras, a alteração de uma opção para permitir a sua transferência não será tratada como um cancelamento / reembolso para os fins da Seção 16, como era o caso de regras anteriores. SEC Release 34-37260, fn. 169.)
No entanto, podem ser aplicadas regras diferentes, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma transferência de opção por um insider para um membro da família que viva no mesmo agregado familiar do que o iniciado, a opção será considerada indiretamente propriedade do insider e permanecerá sujeita a relatórios contínuos nos termos da Seção 16 (a) do Securities Exchange Act de 1934. Uma alteração do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação do acionista.
Tradeability of Shares.
O Formulário S-8 é o formulário padrão de registro da SEC para valores mobiliários da empresa pública a serem emitidos para os empregados nos planos de participação de empregados. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os empregados recebem ao abrigo desses planos serão livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o formulário S8 geralmente é limitado para compartilhar emissões para funcionários e não se estende às ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo empregado-doador durante a vida.
Embora a SEC considere alterar essa limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas "restrito" (ou seja, transferíveis sujeitos às restrições de transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act de 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas ao requisito do período de retenção de acordo com a Regra 144. Em circunstâncias limitadas, o Formulário S3 pode estar disponível para cobrir a revenda de compartilhamentos de opções pelo destinatário.
As empresas que considerem as opções de alteração para permitir transferências também devem ser sensíveis às conseqüências contábeis financeiras dessa alteração. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se essa alteração desencadeia uma nova data de mensuração. A alteração de uma opção para permitir transferências para as entidades familiares ou familiares do empregado (por exemplo, fideicomissos familiares ou parcerias familiares) não deve desencadear uma nova data de mensuração. Se uma nova data de medição for desencadeada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração.
As consequências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuar qualificando como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opção o permitir. Os funcionários / doadores devem enfrentar uma série de preocupações complexas de impostos sobre os presentes e os rendimentos, bem como a potencial falta de comercialização das ações de opções transferidas antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios do planejamento imobiliário de uma transferência de opção podem ser substanciais e ainda podem superar essas desvantagens.

Faça o levantamento das estratégias de planejamento de propriedades para opções.
As opções de ações não são mais um requisito reservado exclusivamente para gerenciamento corporativo e funcionários-chave. De empresas de tecnologia de perto para corporações da Fortune 500, mais funcionários têm a oportunidade de participar da potencial apreciação de seus negócios através do uso de opções de estoque fornecidas pelo empregador.
Do ponto de vista do empregador, as opções de compra de ações podem ser uma maneira relativamente barata de recompensar funcionários por seu trabalho árduo e lealdade ao empregador. Do ponto de vista do empregado, as opções de estoque tornaram-se, em muitos casos, a parte mais importante do pacote de remuneração.
Apesar da atenção significativa e crescente que os funcionários dedicam às opções de compra de ações, eles passam muito pouco tempo considerando o que pode acontecer com suas opções de ações em caso de morte. Os planejadores de imóveis devem levar em consideração as opções de estoque de seus clientes ao formular e implementar planos de propriedade. As opções de compra de ações apresentam problemas especiais de imposto de renda que devem ser tratados em um plano imobiliário. As opções geralmente não são transferíveis (exceto na morte do opção) e quando elas são transferíveis, deve-se ter cuidado para abordar os atributos peculiares dessas opções.
Fundo.
Uma opção de compra de ações dá ao beneficiário da opção (para nossos propósitos, o empregado) um direito legalmente exigível contra o concedente de opção (o empregador) para comprar ações em algum momento no futuro a um preço especificado (o "preço de exercício"). Se o donatário, no entanto, não quer exercer a opção e comprar ou vender a propriedade, o concedente não tem direito legalmente exigível contra o beneficiário para exigir que o beneficiário o faça. As opções vêm em dois sabores básicos:
Uma opção de compra dá ao beneficiário da opção um direito legalmente exigível contra o concedente para comprar uma propriedade. Se o imóvel sujeito à opção de compra tiver um valor maior do que o preço da opção, acrescido de qualquer consideração, o beneficiário pagou pela opção (se houver), o beneficiário geralmente deseja exercer a opção de compra e comprar a propriedade. Não surpreendentemente, se o valor da propriedade sujeita à opção de compra, no entanto, estiver abaixo do preço da opção, o dono geralmente não exercerá a opção.
Uma opção de venda, por outro lado, dá ao beneficiário um direito legalmente exigível contra o concedente para vender o imóvel. O desejo de exercer uma opção de venda com base no valor justo de mercado da propriedade subjacente é o oposto das opções de chamadas. Se o imóvel sujeito à opção de venda tiver um valor inferior ao preço da opção, o beneficiário geralmente exercerá a opção de venda e vende a propriedade. Se o valor da propriedade tiver um valor maior que o preço da opção, o beneficiário geralmente não exercerá a opção.
Dois tipos de opções de estoque de empregados recebem tratamento especial ao abrigo do Código:
Opções de estoque de incentivo (ISOs).
Opções não estatutárias concedidas nos planos de compra de ações dos empregados (NQSOs, também denominadas opções de ações não qualificadas).
Tanto os ISO quanto os NQSOs têm vantagens fiscais significativas, mas existem muitas diferenças entre eles.
De acordo com um ISO, o empregador concede ao empregado uma opção para comprar ações em algum momento no futuro a um preço específico. À medida que o valor do estoque aumenta em relação ao preço da opção, o empregado tem o potencial de reconhecer a valorização do valor da ação em relação ao preço da opção com conseqüências fiscais preferenciais.
Imposto de renda. As consequências do imposto de renda das ISOs são enganosamente simples e podem acalmar o empregado em uma falsa sensação de segurança. Em geral, o empregado não reconhece renda de compensação tributável no momento em que a opção é outorgada, torna-se adquirida ou mesmo exercida. 1 No exercício da opção, o empregado, no entanto, tem que levar em consideração o spread entre o preço da opção e o valor justo de mercado do estoque como um "item de ajuste" para fins do imposto mínimo alternativo (AMT). Um empregado que está sujeito a AMT no ano em que o ISO é exercido, no entanto, pode ter direito a um crédito fiscal contra o imposto de renda regular do empregado em algum ano posterior quando não estiver sujeito a AMT.
Assim, a menos que o empregado incorre em AMT, o funcionário tenha um evento tributável apenas na venda ou alienação posterior do estoque da opção, usando o preço de exercício da opção original como base do empregado para determinar o ganho. Além disso, sujeito aos requisitos de participação discutidos abaixo, o empregado reconhece o ganho de capital de longo prazo sobre essa venda ou alienação.
Para a venda final do estoque a ser tratada como uma venda de um capital social de longo prazo, (1) o empregado deve possuir o estoque por pelo menos um ano após a data em que o estoque foi transferido para o empregado e (2) o A disposição não pode ser anterior a dois anos após a data em que a opção foi concedida. 2 Se o empregado se envolver em uma "disposição desqualificante" da ação (ou seja, uma disposição que viole as regras de um ou dois anos), o empregado reconhece a renda ordinária (isto é, a remuneração) no ano de alienação na medida em que do menor de:
O valor justo de mercado das ações na data do exercício menos o preço de exercício.
O valor realizado na disposição menos o preço de exercício.
A concessão de um ISO pelo empregador normalmente não cria quaisquer consequências fiscais para o empregador porque o empregador não recebe uma dedução fiscal quando concede a opção ou quando a opção é exercida pelo empregado. 3 Se o empregado, no entanto, violar as regras de um ou dois anos em uma disposição desqualificante, o empregador pode deduzir o valor da renda ordinária reconhecida pelo empregado atribuível à disposição desqualificadora. 4.
Exemplo. A Corporação C adota um plano ISO em 1/1/00 concedendo a cada empregado a opção de comprar 100 ações da ação C por US $ 100 por ação (o valor justo de mercado da ação no 1/1/00) antes de 31/12/05. Ellen, uma empregada da C, exerce sua opção de adquirir 100 ações da ação C em 7/1/00 quando cada ação da ação C tem um valor de $ 110. Em 01/07/05, a Ellen vende todo o estoque adquirido através do exercício do ISO para Paul por US $ 150 por ação.
Ellen não reconhece nenhuma receita (assumindo que a AMT não será ativada) na concessão ou exercício da opção. Quando Ellen vende as 100 ações para Paul em 01/07/05, ela percebe e reconhece US $ 50 de capital por longo prazo por ação. C é incapaz de tomar uma dedução correspondente.
Requisitos ISO.
Devem ser cumpridas regras muito estritas para se qualificarem para o tratamento fiscal benéfico ISO. Para uma opção para se qualificar como um ISO, o destinatário deve ser um empregado da corporação de concessão (ou uma corporação relacionada) em todos os momentos a partir da data da concessão da opção até três meses a partir da data do exercício (o período de três meses é prolongado para 12 meses se o empregado deixar de funcionar por causa de uma deficiência). 5 Por conseguinte, o empregado deve exercer quaisquer ISOs pendentes dentro de três meses após ter deixado o emprego do empregador que concedeu.
Se um destinatário de opção detém uma opção de estoque em sua morte, ele pode se qualificar como um ISO somente se o destinatário fosse empregado pela corporação que concedeu na data da morte do destinatário ou nos três meses imediatamente anteriores à data da morte. Se o empregado estava empregado na data da sua morte, não existe um requisito legal de que a propriedade ou os herdeiros exerçam o ISO dentro dos três meses da data da morte do empregado. Os nOIS também devem cumprir os requisitos legais previstos nas Seções 422 (b) e (d). Alguns desses requisitos são:
A opção não pode ser transferida pelo empregado senão pelo testamento ou pelas leis de descendência e distribuição e deve ser exercível durante a vida útil do empregado somente pelo empregado. O acordo ISO deve dar ao empregado ISO a habilidade de designar especificamente o beneficiário do empregado. A ausência de tal disposição ou qualquer designação específica impedirá que a opção seja um ISO. Além disso, no caso de o funcionário ficar desativado, os representantes legais do empregado devem poder exercer a opção em nome do empregado. 6 A propriedade do empregado também é permitida para exercer o ISO.
Conforme discutido acima, um empregado geralmente incorre em resultados fiscais favoráveis ​​quando vende ações adquiridas através do exercício de um ISO, a menos que o empregado viole a regra de um ou dois anos. Esta é uma consideração especialmente importante para um planejador imobiliário ter em conta para evitar o desencadear inadvertido - e geralmente evitável - de renda ordinária de compensação, implementando um plano que não causará uma disposição desqualificadora. Em geral, uma "disposição" do estoque ISO é definida como qualquer venda, troca, presente ou transferência de título legal, sujeito às seguintes exceções na Seção 424 (c):
Uma transferência de um decedente, que possuía estoque ISO, para uma propriedade ou uma transferência por legado ou herança.
Uma troca do estoque ISO em uma transação de não reconhecimento, como uma reorganização livre de impostos ou estoque para bolsa.
Uma promessa ou hipoteca do estoque ISO (mas se o estoque for realmente transferido para outro de acordo com essa garantia ou hipoteca, a transferência é considerada uma disposição, portanto, o estoque ISO não deve ser usado como segurança).
Qualquer transferência de estoque ISO entre cônjuges ou incidente para um divórcio (e o cônjuge que recebe as ações se depara com o empregado original).
O exercício de uma opção por parte de um indivíduo se essa opção for tomada em nome do indivíduo e outra pessoa em conjunto com o direito de sobrevivência, ou posteriormente for transferida para essa propriedade conjunta. Uma mudança nos co-proprietários, no entanto, é considerada uma disposição. A transferência de propriedade resultante da morte de um dos co-proprietários do estoque não é considerada a transferência de propriedade do estoque ISO. Se a propriedade conjunta for encerrada, exceto na morte de um dos inquilinos conjuntos, a rescisão da propriedade conjunta é uma disposição, exceto na medida em que a rescisão resulte na efetivação da propriedade total das ações.
Uma transferência de estoque ISO por um indivíduo insolvente para um administrador em falência, um destinatário ou qualquer outro fiduciário similar em qualquer processo no âmbito do Código de Falências ou qualquer outro processo similar de insolvência.
Apesar da lista lavada de exceções à definição de "disposição", o planejador imobiliário deve notar que não há exceções para presentes de estoque ISO. Assim, um presente do estoque ISO desencadeia o ganho de capital (ou renda potencialmente ordinária se ocorrer uma disposição desqualiforme sob a Seção 422 (a) (1)). Isso pode tornar o estoque do ISO sem atrativo para presentes de uma geração para a próxima.
As opções de estoque que não atendem aos requisitos para ISOs são opções de estoque não qualificadas e são regidas pela Seção 83. Como os NQSOs não precisam cumprir os requisitos para os ISO, os empregadores e os funcionários têm uma flexibilidade muito maior na implementação de um plano NQSO.
Imposto de renda. As conseqüências fiscais das concessões da NQSO não são tão diretas quanto as ISOs. Eles também incluem armadilhas fiscais. A primeira questão a responder na determinação do tratamento tributário de um NQSO é se o NQSO tem um "valor de mercado facilmente verificado" (RAMV). Uma opção geralmente teria uma RAMV somente se:
A própria opção é negociada em uma troca. A opção é imediatamente (a) exercível, (b) transferível, (c) não sujeita a quaisquer restrições que tenham um efeito significativo sobre o valor da opção (ou seja, a perda) e (d) o valor justo de mercado do "privilégio de opção" pode ser prontamente determinado.
Se o NQSO tiver uma RAMV, o empregado tem renda ordinária no momento da concessão igual à diferença entre o valor justo de mercado da opção e qualquer contrapartida que o empregado pagou pela opção. Os NQSO normalmente não possuem RAMV. Portanto, eles raramente fazem com que o empregado tenha um passivo de imposto de renda ordinário no momento da concessão.
Normalmente, o empregado reconhece, como renda ordinária, a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações quando a opção é exercida. This result may be disadvantageous to an employee who desires immediate taxation of the option to ensure that any future appreciation will be taxed as a capital gain. The employer is entitled to a deduction equal to the spread in the year the employee recognizes the income.
If stock acquired through exercise of an option is subject to a substantial risk of forfeiture (i. e. subject to a vesting schedule), income taxation is deferred until the risk of forfeiture is removed or lapses. If the stock is not freely transferable because of securities law restrictions, taxation may be deferred until the restrictions lapse. Typically, employers impose restrictions to encourage employees to remain with the employer by offering significant benefits if the restrictions are satisfied.
Employees who hold restricted property (such as restricted stock received through the exercise of an option) have the ability to close the compensation element in a restricted property transaction at the time the property is transferred (e. g., when stock is acquired on the exercise of an option), thus giving employees the opportunity to limit their ordinary income from the transaction by making a Section 83(b) election.
The Section 83(b) election is not available when the option is granted because an option is not a transfer of property. The Section 83(b) election may be made on the exercise of an option to acquire stock that is subject to substantial risks of forfeiture.
If the Section 83(b) election is made, the employee is required to recognize as ordinary income any difference on the date the property is transferred between the fair market value and the amount paid for the property. A "painless" election can be made to close the compensation element in a restricted property transaction, even if there is no difference between the fair market value and the amount paid for the property. 9 Thus, any appreciation in the property (i. e., the restricted stock) after the date of exercise is converted into potential capital gain income. If on the date of exercise the fair market value of the stock is the amount paid for it pursuant to the exercise of the option, and the employee makes a Section 83(b) election, the employee will not recognize any ordinary (or capital gain) income.
Any realized gain on the ultimate sale of the stock will then receive capital gain treatment. If the stock is subject to any type of restriction, the estate planner should inform the client of the availability of the Section 83(b) election if one can still be timely made.
Exemplo. Corporation C adopts an NQSO plan on 1/1/00 granting each employee the option to purchase 100 shares of C stock for $1 per share (the fair market value of C's stock) prior to 12/31/05. On the date of grant, the option does not have an RAMV. Edward, an employee of C, exercises his option to acquire 100 shares of C stock on 7/1/01, when each share of C stock has a value of $110. The NQSO plan provides that in the event an employee ceases to be employed within three years after exercising the option, C will repurchase the stock for $1 per share.
Edward does not recognize ordinary income on the grant of the option because the option does not have an RAMV or on exercise of the option because the stock is subject to a substantial risk of forfeiture. If, however, on the exercise of the option, Edward makes a timely Section 83(b) election, he will recognize $109 per share of ordinary income. If Edward sells the stock for more than $110 per share (after having held it for longer than one year), he will recognize capital gain.
The taxpayer's name, address, and identification number.
A description of the property that is the subject of the election.
The date of the transfer and the calendar year involved.
The nature of the restrictions attached to the property.
The fair market value of the property.
The amount paid (if any) for the property.
A statement that copies of the election have been filed with the employer and, if necessary, with the transferee of the property.
Gift-giving strategies. A significant advantage of NQSOs over ISOs in estate planning is that NQSOs can be more flexible. Although NQSOs are likely to be subject to nontransferability restrictions before exercise, such restrictions are not required. Thus, unlike ISOs, NQSOs may be the subject of a gift-giving program. In addition, the stock acquired through the exercise of the option does not have to be held for a specified period of time (unlike the special one - and two-year rules for ISOs) to preserve capital gain treatment on the spread at disposition. (Of course, the general more-than-one-year holding period requirement must be met for long-term capital gain treatment.) Thus, the stock acquired through the exercise of an NQSO can also become the subject of a gift-giving program.
Unlike ISOs, NQSOs do not have any statutory restrictions, but the NQSO plan must permit or be amended to permit the options to be transferred to family members. The employee may then be able to transfer an NQSO to the employee's children (or in trust for them) when the gift tax value of the NQSO is substantially lower (see "Valuation of options," below) and, for a low gift tax transfer cost, remove substantial potential appreciation in the underlying stock from the employee's estate.
Embargo. An employee who makes a gift of an NQSO does not shift the compensation income from the exercise of the NQSO to the transferee, even though it would be the transferee who ultimately exercises and gets the benefit of the NQSO. This liability, however, would reduce the employee's estate. In any event, the employee must recognize that he or she will bear this tax burden and, therefore, must plan for this "phantom income" on the exercise by the donee. Gifts of options to charities may result in favorable tax benefit/detriment timing in that the donor can get a charitable deduction in the year of gift, but may have the income recognition event in a later year when the options are exercised. The income tax liability will also help to reduce the donor's estate.
Rev. Rul. 98-21. Until the issuance of Rev. Rul. 98-21, 10 many issues regarding the tax treatment of stock options were uncertain. One such issue was the effective date of an NQSO gift. According to Rev. Rul. 98-21, the gift of a compensatory NQSO that is conditioned on the additional services of the employee is a completed gift under Section 2511 on the later of:
The time when the donee's right to exercise the option is no longer conditioned on the performance of services by the transferor.
According to this Ruling, the rights the employee possesses in the NQSO do not acquire the character of enforceable property rights susceptible of transfer for federal gift tax purposes before the employee performs the required services. Therefore, a completed gift of an NQSO can be made only after the employee has completed the additional required services making the right to exercise the option binding and enforceable. The Ruling further provides that if an option becomes exercisable in stages, each portion of the option that becomes exercisable at a different time is treated as a separate option for applying the completed gift analysis.
The implication of Rev. Rul. 98-21 is that the gift of an unvested NQSO must be valued on the date the vesting occurs. Previously, it was believed that nonvested options could be given with a minimal value and thus enable the donor to shift all future growth to the donee without incurring substantial gift tax. The IRS essentially closed this planning technique because the gift tax cost of transferring unvested options to family members would presumably increase as the value of the stock increases during the delay until the gift is deemed to be complete.
Thus, a valuation expert may have more difficulty justifying a lower valuation since less of an argument could be made with regard to the future value of the company's stock, volatility of the marketplace, or the level of interest rates. Therefore, from an estate-planning perspective, it may be impractical to use unvested stock options in a gift-giving program.
Valuation of Options.
Rev. Proc. 98-34 indicates that no discount can be applied to the valuation produced by the option pricing model. Retaining an experienced valuation expert is essential to support any type of gift-giving program, especially when the property being valued is a stock option. The valuation expert must ensure that the option pricing model takes into account, as of the valuation date, the following six factors:
O preço de exercício da opção. The expected life of the option. The current trading price of the option. nn The expected volatility of the underlying stock. The expected dividends on the underlying stock. The risk-free interest rate over the remaining option term.
Effect of employee's death.
NQSOs. An NQSO generally provides that the option will pass to the estate or heirs of the employee after the employee's death (or any manner the employee and employer contractually agree on) and that the transferee may exercise the option under terms similar to those governing exercise of the option by the employee. The income taxation of the NQSO of a decedent ultimately depends on whether the option was taxed at grant, and whether the option is restricted property.
If the employee dies holding an option that was taxed at grant, the transferee would take the option with a basis equal to its fair market value on the date of the employee's death. Because the compensation income was taxed to the employee, no income in respect of a decedent (IRD) is inherent in the option. If the transferee exercises the option, the stock received on exercise apparently must be held for the requisite long-term holding period before it is eligible for long-term capital gain treatment.
If the employee dies holding an option that was not taxed at grant, the compensation element remains open. When the transferee engages in a transaction with respect to the option that would close the compensation element in the hands of the employee (i. e., exercise or disposition), compensation income is produced for the transferee. The transferee is deemed to step into the employee's shoes for purposes of taxing the compensation income inherent in the option. Because IRD is inherent in the option, the option's basis in the transferee's hands is not stepped up to its date-of-death value.
If the employee exercises an NQSO not taxed at grant and receives stock subject to transferability and substantial risk of forfeiture, absent a Section 83(b) election, the compensation element in the transaction remains open until those restrictions lapse. Depending on the terms of the NQSO plan, the stock may:
Pass to the estate or heirs free of restrictions.
Be forfeited as a result of the employee's death.
Pass into the hands of the estate or the heirs subject to the same restrictions.
If the estate or heirs remain subject to the same restrictions, the tax consequences are the same as the option not taxed at grant. If the restrictions lapse because of the employee's death, the lapse will generate compensation income to the transferee. If the stock is forfeited because of the employee's death, the rules governing the forfeiture of restricted property to the employee should govern this forfeiture. Any gain should be IRD to the estate or the heirs to whom the proceeds flow. If the forfeiture produces a loss, the ordinary loss generated should be available to the decedent's estate or heirs to whom any proceeds of the forfeiture flow.
ISOs. The right to exercise an ISO and receive the related favorable tax treatment does not need to be lost if proper steps are taken. The ISO plan may provide that it can be exercised by the estate of the employee or by anyone who has acquired the ISO due to a bequest or inheritance from the employee. As long as the option qualified as an ISO in the hands of the employee, the estate or heirs will receive the same tax treatment on exercise of the option. If the estate or heirs, however, make a disqualifying distribution of the ISO stock, they will recognize taxable income.
Additional estate planning considerations.
Unexercised options can be bequeathed to a named beneficiary, but the estate planner should review the option grant to see if it provides for automatic transfer at death to particular employee beneficiaries (or provides for the filing of a beneficiary designation with the employer). Pecuniary bequests should not be funded with NQSOs because immediate IRD may be triggered on the ordinary income component inherent in the NQSO. Bequests to charities, on the other hand, result in the ordinary income being recognized by the charity (a tax-exempt entity). 13 Thus, NQSOs are especially good candidates for charitable bequests.
The required holding period and the employment requirements are waived for stock acquired pursuant to an exercise of an ISO by the decedent's successors.14 The holding period waiver, however, does not affect the characterization of gain from a later sale of the stock as long-or short-term capital gain. The holding period for long-term capital gain purposes begins on the date the option is exercised.15 The employment requirement waiver does not apply if the decedent was not employed by the employer at the employee's death or within the previous three months.
The estate planner should ensure that the executor and trustee (as well as the agent under any power of attorney) has sufficient authority and funds to exercise the ISOs and NQSOs. The liquidity concerns involved with NQSOs are somewhat greater than with ISOs because an NQSO triggers tax when exercised, as contrasted with an ISO, which is not taxable until the stock is sold.
The fiduciaries should be granted specific authority to exercise stock options. The fiduciaries should also be given authority to borrow funds necessary to exercise the options and to pledge the stock as collateral. In addition, the estate planner should consider whether the fiduciaries should, to the maximum extent permitted by local law, be exempted from any duty to diversify investments, when the estate is comprised of either ISOs and NQSOs.
Fiduciaries may be restricted by Regulation U of the Securities and Exchange Act of 1934, as well as other rules, in borrowing funds to exercise the options, if the stock is closely held or not readily susceptible to valuation, if the borrowing is secured solely by the stock. Consequently, the estate planner needs to consider the limitations imposed under securities law.
Lastly, the fiduciary must ascertain and keep track of all option expiration dates. The expiration of an unexercised option could result in serious fiduciary liability.
Conclusão.
6 Rev. Rul. 62-182, 1962-2 CB 136.
9 See Alves, 734 F.2d 478 54 AFTR2d 84-5281 (CA-9, 1984).

Tax and estate issues with stock options.
Dean DiSpalatro / May 8, 2018.
One of your best clients just got promoted, and her compensation package includes stock options. To factor them into her plan, you need to understand how options work, how they’re taxed, and what will happen to them when she dies.
Package components.
There are almost as many stock option plans as companies that offer them. To understand the one your client has, familiarize yourself with key concepts.
A stock option is an agreement between your client and her employer that gives her the right to purchase company stock at some future date, at a price determined at the time of the agreement.
Say the company’s trading at $20 per share when the options are granted. The agreement may say that, four years from now, she has the right to buy 100,000 shares at $20.
If the shares are trading at $35 in four years, she can make $15 per share on 100,000 shares if she exercises her options (by buying the shares) and then immediately sells the stock.
There’s usually a waiting, or vesting, period between when the options are granted and when your client is eligible to exercise them. Michael Friedman, a partner at McMillan LLP in Toronto, points to five common vesting conditions.
If, for instance, the options vest at a rate of 25,000 per year over four years, the agreement may say:
after one year, she can buy 25,000 shares at $20; after two years, she can buy another 25,000 shares at $20; after three years, she can buy another 25,000 at $20; after four years, she can buy the final 25,000 at $20.
2. Employee performance evaluations.
Companies may have elaborate evaluation matrices, and link vesting to performance.
4. Performance of employee’s division within the company.
5. Company’s market share versus competitors.
For 3, 4 and 5, vesting occurs when company-mandated targets are achieved.
Consequências tributárias.
When your client is granted options, there are no immediate tax implications, Friedman notes. Tax kicks in when she exercises the options, assuming she’s employed by a public company (for rules on private companies, see “Private company stock options,” below).
“Tax calculation,” below, illustrates how the process would work.
Friedman notes that three elements are needed to qualify for a deduction on stock option income:
the shares have to be prescribed shares, which essentially means plain-vanilla common shares; there has to be an arm’s-length relationship between your client and their employer firm; and the options cannot be in-the-money, so the amount your client pays to acquire the shares after the options vest must equal the stock’s FMV at the time the options are granted.
For instance, if the FMV of the company’s stock is $20 when your client is offered employment, the option price in the offer of employment has to be $20 for her to qualify for the tax deduction. The deduction is meant to incentivize employees to help businesses grow and to raise stock prices.
Not created equal.
As pessoas tendem a pensar que as opções de estoque podem torná-las ricas. But not all plans are created equal, and some aren’t even that attractive, notes Bernard Pinsky, a partner at Clark Wilson LLP in Vancouver.
“People think more about [option] price and how many they get, and they probably don’t think much about [the plan’s] specific terms, such as what happens on death. And, probably, no one thinks they’re going to die in the next little while [so as to] make it important to them.”
He says plan documents typically aren’t overly complicated, so in most cases it isn’t necessary to get help from a lawyer. But clients have to read the plans, because there may be terms they won’t like.
“If [your client] has the ability to negotiate terms with [her] employer, one of the things [she] should negotiate is the ability to have all unvested options vest on death, with no specific limitations just because [she] passed away.”
Adds Lisa Goodfellow, a partner at Miller Thomson LLP in Toronto: “In most cases, an executive has absolutely no control over what the stock option plan says. Most company plans are written in stone, but executives with bargaining power may have an employment agreement that provides a greater benefit than what the plan offers.
“When you’re dealing with those kinds of offers, [the client] absolutely should get advice from an employment lawyer.”
Death, options and taxes.
Multiple tax scenarios can arise on death, depending on whether your client’s exercised some, none or all her options, and how her company’s plan treats unvested options.
Some plans cancel unvested options on death, notes Bernard Pinsky, a partner at Clark Wilson LLP in Vancouver.
Better plans vest all unvested options immediately on death. About 75% of major Canadian companies fall into the latter group.
Scenario #1: Options cancelled on death.
Options that don’t vest on death are cancelled and their value is nil, explains Katy Pitch, an associate with Stikeman Elliott LLP’s Tax Group in Toronto. So, from a tax perspective, there’s no benefit—or loss—to report on the client’s terminal return.
Scenario #2: All options vested and exercised before death.
Say all your client’s options vested three years before death. She exercised all of them, but didn’t dispose of the stock. In this case there are no special rules, notes Lisa Goodfellow, a partner at Miller Thomson LLP in Toronto. The situation’s the same as for any client who owns stock.
Scenario #3: Options automatically vest on death, all unexercised.
Say all your client’s 100,000 options were unexercised prior to death. Her plan says the options automatically vest when she dies.
Her terminal return must include this deemed employment benefit, notes Friedman. Calculate the benefit by subtracting the option price from the FMV of the company’s stock immediately after death. So, if the stock’s trading at $23 immediately after death, and the option price is $20, the deemed benefit is $300,000:
$2.3 million (100,000 x $23) —
$2 million (100,000 x $20)
Prior to 2018, CRA allowed your client’s executor to apply the 110(1)(d) deduction to that $300,000, notes Pitch. That would have meant income tax owing on $150,000. But post-2018, rule changes made it less clear the deduction could be used this way; so estates would pay tax on the full $300,000. To take advantage of the 110(1)(d) deduction, your client had possess the shares, and that would mean exercising options prior to death. [Note: CRA has issued a technical interpretation (after time of writing) indicating the agency will on an administrative basis allow the use of the 110(1)(d) deduction in cases where an employee dies with options that vest on death.]
Pitch notes there are no spousal rollovers with stock options. “If you leave everything to your surviving spouse, the income inclusion [on the terminal return] would [still] occur.”
Tax Calculation.
Say a client exercises 25,000 options once they’ve vested. The fair market value (FMV) at the time of exercise is $27 per share; the option price is $20.
The FMV of 25,000 shares is $675,000 (25,000 × $27), and your client’s purchase price is $500,000 (25,000 × $20).
Your client’s taxable employment income for the year she exercised the options will include $175,000:
$675,000 – $500,000 = $175,000.
The client doesn’t have to sell the shares to trigger tax. Exercising an option by purchasing the shares creates a taxable benefit.
Instead of paying tax on $175,000, Section 110(1)(d) of the Income Tax Act says your client can claim a deduction so she only pays tax on half that amount.
The deduction has a capital-gain-like result, but the benefit is not a capital gain; it’s employment income. So, capital losses on other positions cannot offset tax triggered by exercising stock options.
Advice for executors.
If your client’s an executor, and the estate he’s responsible for is for the person in Scenario #3, it’s his job to exercise the vested options—and to claim a different tax break if the FMV of the shares has declined between the time he calculates and pays the taxable benefit for the terminal return, and the time the options are exercised.
The client in Scenario #3 has a $300,000 taxable benefit, based on an option price of $20 and a FMV of $23. But, say, six months pass before the executor is able to exercise the options and sell the shares, and the FMV at that point is $21 instead of $23.
CRA offers relief under section 164(6.1) of the Income Tax Act. Since the benefit that actually goes to the deceased’s estate (based on the $21 stock price) is less than the deemed benefit taxed on the terminal return (based on the $23 price), the executor can amend the return and get a partial refund. CRA says you can only do this within one year of death; after that, there’s no relief.
Getting technical.
When a client exercises options and has to report the benefit on her tax return, she has to subtract the amount she pays for the shares from the amount she would have paid if she bought the stock at FMV the day the options were exercised.
But CRA rules also say the client needs to subtract any amount she paid to acquire the options in the first place.
“Paying to acquire options is less common,” notes Michael Friedman, a partner at McMillan LLP in Toronto. An example would be where employees of a private corporation are eager to obtain equity ownership. “The employer says, ‘I’ll grant it to you, but in exchange for that right, which could prove very valuable, I want you to give me something.’ ”
Use ’em or lose ’em.
“Ensure the executor knows the plan exists,” says Friedman. “You don’t want him or her to discover it several years later.”
It’s not just a matter of losing the 164(6.1) credit, Pinsky explains: “TSX Venture Exchange rules say that if someone that has options passes away, those options have to be exercised in one year, or they expire.”
That can mean the estate would forfeit hundreds of thousands, even millions.
The TSX doesn’t have this rule, but many TSX-listed companies have their own rules limiting the post-death exercise period, notes Friedman. “Frequently, when an employee passes away, the employer is sensitive to the fact that the estate has to be administered, but they don’t want to have to deal with the estate for years and years.”
He urges clients to inform executors whom they should speak with at their companies for plan details and instructions on how to exercise options that vest on death. “That way, they’re not running around trying to find someone” to help them settle the estate.
Opções de ações da empresa privada.
Tax rules for stock options on Canadian-Controlled Private Corporations (CCPCs) are even more favourable than for public companies, notes Michael Friedman, a partner at McMillan LLP. With public company options, there’s a taxable benefit when your client exercises them. Not so for CCPCs: tax is deferred until your client sells the shares. The exception is death; in that case, the benefit must be recognized on the terminal return.
Another key difference: a client can’t qualify for the 110(1)(d) deduction on public company options if the options are in-the-money. With CCPCs, “you can get the 50% deduction on options that are in-the-money, as long as the shares have been held for two years.”
Dean DiSpalatro is senior editor of Advisor Group.

Stock options estate

Fale com um especialista no Plano de estoque Schwab:
Ligue gratuitamente através do nosso.
Equity awards questions: de segunda a sexta-feira,
Ajuda geral e amp; suporte: 24/7.
U. S. Toll-free 877-471-6934.
Fora dos EUA 720-418-3101.
Equity Award Center.
Opções de estoque.
O básico das opções de estoque.
Como você gerencia suas opções de ações irá determinar se você ganha dinheiro ou perde dinheiro. Em alguns casos, as perdas podem ser substanciais. Aqui, exploraremos as opções de ações, incluindo métodos de exercício e impostos. Informações úteis para os investidores que receberam opções de ações de seus empregadores.
Sua data de concessão. A data da concessão é quando você recebeu suas opções oficialmente. Isso é essencial para ajudá-lo e a empresa a acompanhar datas importantes, como horários de aquisição e períodos de exercício (veja abaixo). Quantos e quais tipos de opções e opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de estoque não qualificadas (NQSOs) & mdash, você foi concedido. O preço de greve (exercício) para a concessão. O preço de exercício é o valor que você pagará por cada ação de estoque quando você exercer suas opções. Exercitar significa que você usa suas opções para comprar ações da empresa no preço de exercício. O preço de exercício para cada concessão não mudará mesmo se o preço das ações mudar. O cronograma de aquisição de direitos. Geralmente, você deve manter as opções por um período de tempo antes de exercê-las. O período de exercício. Esta é a quantidade de tempo que você tem que exercer suas opções uma vez que elas se entregam. Na maioria dos casos, você terá 10 anos a partir da data da concessão antes de suas opções expirarem.
Impostos e opções.
O tratamento tributário das opções de ações de incentivo e das opções de compra de ações não qualificadas é diferente. Geralmente, os ISOs são elegíveis para tratamento fiscal especial e os NQSO não são. Para se qualificar para tratamento tributário especial, você deve armazenar compartilhamentos de um exercício ISO por um período maior do que:
Dois anos após a data da concessão e um ano a partir da data de exercício.
Se você cumprir os requisitos do período de retenção, o exercício ISO é isento de impostos para fins de imposto de renda ordinário. Quando você vende as ações, a transação é tributada na taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo, que é mais favorável do que as taxas normais de imposto de renda. (Sua base de custo é igual ao seu preço de exercício).
Métodos de exercício.
Quando você exerce opções, você compra ações da empresa no preço de exercício. Se o preço de exercício for inferior ao preço de mercado das ações, as opções estão no dinheiro. Se o preço de exercício for maior do que o preço de mercado, as opções estão fora do dinheiro ou sob a água. Desde que você possa comprar as ações da empresa em uma bolsa de valores pública, você não quer exercer opções que estão sob a água, pois você pagaria mais pelo exercício de suas opções do que você teria que pagar pela compra de ações abertas mercado.
Exercício em dinheiro. Você deve fornecer o dinheiro para pagar o exercício mais todas as taxas de transação e impostos retidos na fonte. Por exemplo, se o preço de exercício for de US $ 10 e você exercitar 100 opções, o exercício custará US $ 1.000 (US $ 10 x 100) mais taxas de transação e quaisquer impostos retidos na fonte devido no exercício. Exercício sem dinheiro. Você usa suas opções para comprar ações de ações, que você vende simultaneamente para pagar o custo do exercício, as taxas de transação e quaisquer impostos retidos na fonte devidos no exercício. Você pode vender todas as ações e comprar qualquer dinheiro remanescente ou vender apenas ações suficientes para pagar tudo e manter as ações remanescentes em uma conta de corretagem. Troca. Alguns empregadores permitem exercitar suas opções e usar ações da empresa que você já possui para cobrir o custo do exercício. Você ainda pode pagar taxas de transação e impostos.
Obtenha ajuda especializada.
Antes de exercitar as opções de ações do empregador, fale com um conselheiro fiscal ou conselheiro financeiro. Você precisa entender como o exercício afetará sua responsabilidade tributária, e você pode ter que pagar impostos estimados para evitar penas de pagamento insuficiente para o ano.
As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através do Schwab.
Leia o documento de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opção.
O Schwab Center for Financial Research é uma divisão de Charles Schwab & amp; Co., Inc.
Contate-Nos.
800-654-2593 Enviar e-mail Encontre um ramo.
Os especialistas do Plano de estoque Schwab estão disponíveis por telefone, de segunda a sexta-feira, 24 horas por dia.
Fale com um Especialista em Plano de Ações da Schwab:
De segunda a sexta-feira, 24 horas por dia.
Ligue gratuitamente através do nosso.
Links úteis.
Compreender suas unidades de estoque restrito?
Explore aquisição, opções e amp; Mais.
Compreender suas unidades de estoque restrito?
Explore aquisição, opções e amp; Mais.
FAQs e amp; Tutoriais.
Produtos de corretagem: Não segurado pela FDIC • Sem garantia bancária • Pode perder valor.
O material deste site é fornecido para fins informativos gerais.
As informações contidas neste site e as fornecidas pela Equipe de Consulta do Prêmio Equity não se destinam a substituir por conselhos específicos de impostos, jurídicos ou de planejamento de investimento individualizados. Quando um aconselhamento específico é necessário ou apropriado, Schwab recomenda a consulta com um consultor tributário qualificado, CPA, planejador financeiro, consultor jurídico ou gerente de investimentos.
Charles Schwab & amp; Co., Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias integrais da The Charles Schwab Corporation. Os produtos e serviços de corretagem são oferecidos por Charles Schwab & amp; Co., Inc., membro SIPC. Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Banco Schwab, Membro FDIC e um Prestador de Imóveis Igual.
O Schwab Stock Plan Services fornece serviços de planos de compensação de capital e outros serviços financeiros para empresas e funcionários através de Charles Schwab & amp; Co., Inc. ("Schwab"). A Schwab, uma corretora registrada, oferece serviços de corretagem e custódia aos seus clientes.
& # 169; 2018 Charles Schwab & amp; Co., Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC.

Stock options estate

Subject: Non Qualified Stock Options.
Date: Thu, 10 Feb 2000.
From: John and Roz.
I am executor of a small estate that has non qualified employee stock options. No income was recognized or tax paid when the options were granted. The options are for a company that is publicly traded. The options have a grant price of $X and the market value of the stock at the date of death was $Y. The stock price is now $Z. What is the amount of income that the estate reflects on the K-1’s to pass through to the beneficiaries if the stock options were exercised and sold today? Is any ordinary income recorded when exercised as would have been the case if the employee were alive and/or will any gain be recognized when it is sold?
Question 2.
Date: Wed, 17 May 2000.
A descedent left unexercised non-qualified stock options to his heirs. For Federal Estate Tax purposes will his options be priced the day of death? When the stock is distributed to his heirs what will be the basis for the stock?
Date: Mon, 12 June 2000.
Hello John, Roz and Kathy,
Of course, if the option is cancelled at death, it is not reported on Form 706 and there is no income tax issue.
Assuming the option is not cancelled at death, a non-qualified option keeps its character after death.
In the past, tax return preparers valued the options to report them on Form 706, the Federal Estate Tax Return, at the excess of the fair market value of the securities over the option price. This approach was based on Rev Rul 196, 1953-2 CB 178.
The Treasury regulations indicate there is another aspect of the option to be valued, called the option privilege. (Regulations Section 1.83-7(b)(3).) The option privilege represents the value of being able to participate in the future appreciation of the securities without having cash invested.
The IRS issued new guidelines for valuing compensatory stock options in Revenue Procedure 98-34. Under the Revenue Procedure, taxpayers may use a generally recognized option pricing model, such as the Black-Scholes model or an accepted version of the binomial model, when valuing compensating stock options for gift, estate or generation skipping transfer tax purposes.
Alternatively, you may find that hiring a business appraiser to value the options would result in a lower value, but this is an expensive alternative.
You should probably seek professional help relating to this matter. (Consider having the estate tax return prepared by a CPA or an attorney.)
The excess of the fair market value of a non-qualified stock option over the option price reported on an estate tax return is income with respect of a decedent, which means part of the estate tax may be deducted on the income tax return of the estate, trust or beneficiary when the option is exercised.
When the estate or beneficiary exercises the option, ordinary income is reported for the excess of the fair market value of the stock received over the option price (Regulations Section 1.83-1(d).)
Since the value of a non-qualified stock option reported on the estate tax return is income with respect of a decedent, it has no tax basis. (Tax basis = estate tax value – income with respect of a decedent.)
The tax basis of the stock received is the option price paid in cash plus the ordinary income reported. The holding period starts on the date of exercise.